Blackline Kondigt een Bought Deal-financiering van $20 miljoen en een gelijktijdige onderhandse plaatsing van $10 miljoen aan

Calgary, Canada - 22 mei 2024 - Blackline Safety Corp. ("Blackline" of het "Bedrijf")(TSX: BLN) een wereldwijde leider in verbonden veiligheidstechnologie, kondigt met genoegen aan dat het een overeenkomst heeft gesloten met een syndicaat van underwriters (de "Underwriters") onder leiding van Canaccord Genuity Corp. voor de aankoop, op basis van een gekochte deal, van 4.950.000 gewone aandelen van Blackline ("Gewone Aandelen") tegen een prijs van $ 4,05 per Gewoon Aandeel (de "Aanbodprijs") voor een bruto-opbrengst voor het Bedrijf van ongeveer $ 20 miljoen (het "Aanbod"). De Vennootschap heeft de Underwriters een overtoewijzingsoptie toegekend die op elk ogenblik kan worden uitgeoefend tot 30 dagen na de afsluiting van het Aanbod, om tot 742.500 bijkomende Gewone Aandelen te kopen tegen een prijs per Gewoon Aandeel die gelijk is aan de Aanbodprijs. Indien de overtoewijzingsoptie volledig wordt uitgeoefend, zal de bruto-opbrengst van het Aanbod ongeveer $ 23 miljoen bedragen.

Gelijktijdig met het Aanbod is de Vennootschap van plan om een onderhandse plaatsing (de "Gelijktijdige Private Plaatsing") van ongeveer $10 miljoen aan Gewone Aandelen (de "Gewone Aandelen van de Plaatsing") te voltooien tegen de Aanbodprijs aan DAK Capital Inc. ("DAK"). De Gewone Aandelen van de Plaatsing zullen onderworpen zijn aan een wettelijke wachtperiode.

De Vennootschap is van plan om de netto-opbrengst van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing te gebruiken om haar doelstelling te bereiken om een positieve gecorrigeerde EBITDA op kwartaalbasis te realiseren tegen het einde van het fiscale jaar 2024 door capaciteit toe te voegen aan haar leaseprogramma voor apparatuur op basis van de sterke vraag naar Blackline's hardware en diensten, evenals om de toepassing van kunstmatige intelligentie te ondersteunen op haar 225 miljard punten van gegevens van klanten op de werkplek, en algemene bedrijfs- en werkkapitaaldoeleinden.

De Gewone Aandelen die in het kader van het Aanbod kunnen worden uitgegeven, zullen worden aangeboden door middel van een kort prospectus dat moet worden ingediend bij de effectencommissies en andere vergelijkbare regelgevende instanties in elk van de provincies van Canada, behalve Quebec, overeenkomstig National Instrument 44-101 Short Form Prospectus Distributions, en in de Verenigde Staten op basis van een private plaatsing overeenkomstig een vrijstelling van de registratievereisten van de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd. De afsluiting van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing is gepland op of rond 12 juni 2024 en is onderworpen aan bepaalde voorwaarden, waaronder, maar niet beperkt tot, de ontvangst van alle noodzakelijke goedkeuringen, waaronder de goedkeuring van de Toronto Stock Exchange en de regelgevende instanties voor effecten, en de naleving van andere gebruikelijke afsluitvoorwaarden.

Met betrekking tot de Concurrent Private Placement is DAK momenteel een "verbonden partij" van de Vennootschap in overeenstemming met Multilateral Instrument 61-101 - Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). Als zodanig zal de verwerving van Gewone Aandelen van de Plaatsing door DAK in verband met de Concurrente Private Plaatsing worden beschouwd als een "transactie met een gerelateerde partij" volgens MI 61-101. Krachtens MI 61-101 kan de Vennootschap, bij afwezigheid van een beschikbare vrijstelling, verplicht zijn om de goedkeuring van een minderheid en een formele waardering te verkrijgen voor de uitgifte van Gewone Aandelen van de Plaatsing aan DAK in verband met de Concurrente Private Plaatsing. Een dergelijke vrijstelling zal naar verwachting beschikbaar zijn voor de uitgifte van Gewone Aandelen van de Plaatsing op grond van respectievelijk artikel 5.5(a) en 5.7(a) van MI 61-101, omdat noch de marktwaarde van het onderwerp van, noch de marktwaardevergoeding voor de transactie voor zover deze betrekking heeft op dergelijke verbonden partijen, meer bedraagt dan 25% van de marktkapitalisatie van de Vennootschap.

Over Blackline Safety: Blackline Safety is een technologieleider die innovatie in de industriële beroepsbevolking stimuleert door middel van IoT (Internet of Things). Met aangesloten veiligheidsapparatuur en voorspellende analyses stelt Blackline bedrijven in staat om te streven naar nul veiligheidsincidenten en betere operationele prestaties. Blackline biedt draagbare apparaten, persoonlijke en omgevingsgasmonitoring, cloud-gekoppelde software en data-analyse om veeleisende veiligheidsuitdagingen aan te gaan en de algehele productiviteit te verbeteren voor organisaties met dekking in meer dan 100 landen. Gewapend met cellulaire en satellietconnectiviteit, biedt Blackline een levenslijn aan tienduizenden mensen, met meer dan 225 miljard datapunten en meer dan zeven miljoen noodalarmen. Ga voor meer informatie naar BlacklineSafety.com en volg ons op Facebook, X (voorheen Twitter), LinkedIn en Instagram.

MEDIA CONTACT
Blackline Safety
Christine Gillies, Chief Product and Marketing Officer
cgillies@blacklinesafety.com
+1 403-629-9434

CONTACT INVESTEERDERS/ANALISTEN
Blackline Safety
Cody Slater, Chief Executive Officer en voorzitter
cslater@blacklinesafety.com
+1 403-397-5300

Opmerking met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen
Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte informatie en verklaringen in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving. Het gebruik van de woorden "verwachten", "voorzien", "voortzetten", "schatten", "kunnen", "zullen", "projecteren", "zouden", "geloven", "plannen", "bedoelen" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om toekomstgerichte informatie of verklaringen aan te duiden. In het bijzonder, maar zonder het voorgaande te beperken, bevat dit persbericht verklaringen over het verwachte gebruik van de netto-opbrengst van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing, de datum van afsluiting van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing en de verwachte vrijstellingen voor de Concurrente Private Plaatsing onder MI 61-101. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen die weerspiegeld worden in deze toekomstgerichte verklaringen redelijk zijn, mag er geen overdreven vertrouwen op worden gesteld, omdat Blackline niet kan garanderen dat ze correct zullen blijken te zijn. Aangezien toekomstgerichte verklaringen betrekking hebben op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, brengen ze van nature inherente risico's en onzekerheden met zich mee. Het beoogde gebruik van de netto-opbrengst van het Aanbod en de Concurrente Private Plaatsing door Blackline kan veranderen als de raad van bestuur van Blackline beslist dat het in het beste belang van Blackline zou zijn om de opbrengst voor een ander doel aan te wenden, en de sluitingsdatum voor het Aanbod kan worden gewijzigd en de hierin vermelde vrijstellingen onder MI 61-101 zijn mogelijk niet beschikbaar voor de Vennootschap. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht zijn opgesteld op de datum van dit persbericht en Blackline neemt geen verplichtingen op zich om toekomstgerichte verklaringen of informatie publiek bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit vereist is door de toepasselijke effectenwetgeving.

Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de effecten in enige jurisdictie. De gewone aandelen van Blackline zullen niet worden en zijn niet geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, of aan een U.S. persoon, zonder registratie of toepasselijke vrijstelling daarvan.