Blackline kondigt een financiering van 20 miljoen dollar aan en een gelijktijdige onderhandse plaatsing van 10 miljoen dollar

Calgary, Canada — 22 mei 2024 — Blackline Safety Corp. ("Blackline" of het "Bedrijf") (TSX: BLN), een wereldwijde leider op het gebied van connected veiligheidstechnologie, is verheugd aan te kondigen dat het een overeenkomst heeft gesloten met een syndicaat van underwriters (de "Underwriters") onder leiding van Canaccord Genuity Corp. voor de aankoop op basis van een bought deal van 4.950.000 gewone aandelen van Blackline ("GewoneAandelen") te kopen tegen een prijs van $ 4,05 per Gewoon Aandeel (de "Aanbiedingsprijs"), wat de Onderneming een bruto-opbrengst van ongeveer $ 20 miljoen oplevert (de"Aanbieding"). De onderneming heeft de Underwriters een overtoewijzingsoptie toegekend die op elk moment tot 30 dagen na de afsluiting van de aanbieding kan worden uitgeoefend, om maximaal 742.500 extra gewone aandelen te kopen tegen een prijs per gewoon aandeel die gelijk is aan de aanbiedingsprijs. Indien de overtoewijzingsoptie volledig wordt uitgeoefend, zal de bruto-opbrengst van de aanbieding ongeveer $ 23 miljoen bedragen.

Gelijktijdig met de aanbieding is de onderneming voornemens een niet-bemiddelde onderhandse plaatsing (de "gelijktijdige onderhandse plaatsing") van ongeveer 10 miljoen dollar aan gewone aandelen (de "geplaatste gewone aandelen") tegen de aanbiedingsprijs aan DAK Capital Inc. ("DAK") te voltooien. De geplaatste gewone aandelen zijn onderworpen aan een wettelijke houdperiode.

De onderneming is van plan om de netto-opbrengst van de aanbieding en de gelijktijdige onderhandse plaatsing te gebruiken om haar doelstelling te verwezenlijken om tegen het einde van het boekjaar 2024 een positieve gecorrigeerde EBITDA per kwartaal te behalen door de capaciteit van haar apparatuurleasingprogramma uit te breiden op basis van de sterke vraag naar de hardware en diensten van Blackline, alsook om de toepassing van kunstmatige intelligentie op haar 225 miljard punten aan gegevens over de werkplekken van klanten te ondersteunen, en voor algemene bedrijfs- en werkkapitaaldoeleinden.

De gewone aandelen die in het kader van de aanbieding kunnen worden uitgegeven, zullen worden aangeboden door middel van een verkorte prospectus die zal worden ingediend bij de effectencommissies en andere soortgelijke regelgevende instanties in alle provincies van Canada, met uitzondering van Quebec, overeenkomstig National Instrument 44-101 Short Form Prospectus Distributions, en in de Verenigde Staten op basis van een onderhandse plaatsing overeenkomstig een vrijstelling van de registratievereisten van de United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd. De afsluiting van de aanbieding en de gelijktijdige onderhandse plaatsing is gepland op of rond 12 juni 2024 en is onderworpen aan bepaalde voorwaarden, waaronder, maar niet beperkt tot, het verkrijgen van alle benodigde goedkeuringen, waaronder de goedkeuring van de Toronto Stock Exchange en de effectenregelgevende instanties, en het voldoen aan andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.

Met betrekking tot de gelijktijdige onderhandse plaatsing is DAK momenteel een "verbonden partij" van de Vennootschap in overeenstemming met Multilateral Instrument 61-101 - Bescherming van minderheidsaandeelhouders bij bijzondere transacties ("MI 61-101"). Als zodanig zal de verwerving van plaatsingsgewone aandelen door DAK in verband met de gelijktijdige onderhandse plaatsing worden beschouwd als een "transactie met verbonden partijen" overeenkomstig MI 61-101. Overeenkomstig MI 61-101 kan de onderneming, bij gebrek aan een beschikbare vrijstelling, verplicht zijn om goedkeuring van minderheidsaandeelhouders en een formele waardering te verkrijgen voor de uitgifte van plaatsingsgewone aandelen aan DAK in verband met de gelijktijdige onderhandse plaatsing. Een dergelijke vrijstelling zal naar verwachting beschikbaar zijn voor de uitgifte van plaatsingsgewone aandelen overeenkomstig artikel 5.5(a) en 5.7(a) van MI 61-101, omdat noch de reële marktwaarde van het voorwerp van de transactie, noch de reële marktwaarde van de vergoeding voor de transactie, voor zover deze betrekking heeft op dergelijke verbonden partijen, meer bedraagt dan 25% van de marktkapitalisatie van de Vennootschap.

Over Blackline Safety: Blackline Safety is een technologisch leider die innovatie in de industriële arbeidsmarkt stimuleert via IoT (Internet of Things). Met verbonden veiligheidsapparatuur en voorspellende analyses stelt Blackline bedrijven in staat om te streven naar nul veiligheidsincidenten en verbeterde operationele prestaties. Blackline levert draagbare apparaten, persoonlijke en gebiedsgebonden gasmonitoring, cloudverbonden software en data-analyse om veeleisende veiligheidsuitdagingen aan te gaan en de algehele productiviteit te verbeteren voor organisaties in meer dan 100 landen. Met behulp van mobiele en satellietconnectiviteit biedt Blackline een reddingslijn aan tienduizenden mensen, met meer dan 225 miljard gerapporteerde gegevenspunten en meer dan zeven miljoen noodmeldingen. Ga voor meer informatie naar BlacklineSafety.com en volg ons op Facebook, X (voorheen Twitter), LinkedIn en Instagram.

MEDIA CONTACT
Blackline Safety
Christine Gillies, Chief Product and Marketing Officer
cgillies@blacklinesafety.com
+1 403-629-9434

CONTACT VOOR INVESTEERDERS/ANALYSTEN
Blackline Safety
Cody Slater, Chief Executive Officer en voorzitter
cslater@blacklinesafety.com
+1 403-397-5300

Opmerking met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen
Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte informatie en verklaringen in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving. Het gebruik van woorden als "verwachten", "anticiperen", "voortzetten", "schatten", "kunnen", "zullen", "prognosticeren", "zouden moeten", "geloven", "plannen", "voornemens zijn" en soortgelijke uitdrukkingen is bedoeld om toekomstgerichte informatie of verklaringen aan te duiden. In het bijzonder, maar zonder het voorgaande te beperken, bevat dit persbericht verklaringen met betrekking tot het verwachte gebruik van de netto-opbrengst van de aanbieding en gelijktijdige onderhandse plaatsing, de sluitingsdatum van de aanbieding en gelijktijdige onderhandse plaatsing \ verwachte vrijstellingen voor de gelijktijdige onderhandse plaatsing onder MI 61-101. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen die in deze toekomstgerichte verklaringen worden weerspiegeld redelijk zijn, mag er geen ongepast vertrouwen in worden gesteld, omdat Blackline geen garantie kan geven dat ze correct zullen blijken te zijn. Aangezien toekomstgerichte verklaringen betrekking hebben op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, brengen ze door hun aard inherente risico's en onzekerheden met zich mee. Het beoogde gebruik van de netto-opbrengst van de aanbieding en gelijktijdige onderhandse plaatsing door Blackline kan veranderen indien de raad van bestuur van Blackline besluit dat het in het belang van Blackline is om de opbrengst voor een ander doel aan te wenden. De sluitingsdatum voor de aanbieding kan worden gewijzigd en de hierin vermelde vrijstellingen onder MI 61-101 zijn mogelijk niet beschikbaar voor de onderneming. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht zijn gedaan op de datum van dit persbericht en Blackline neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen of informatie publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit vereist is door de toepasselijke effectenwetgeving.

Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de effecten in enig rechtsgebied. De gewone aandelen van Blackline zullen niet worden en zijn niet geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan een Amerikaanse persoon, zonder registratie of toepasselijke vrijstelling daarvan.