Blackline GPS kondigt de afsluiting van de financiering aan

CALGARY, ALBERTA--(Marketwired - Feb. 12, 2014) -.

NIET VOOR VERSPREIDING ONDER NIEUWSAGENTSCHAPPEN VAN DE VERENIGDE STATEN OF VERSPREIDING IN DE VERENIGDE STATEN

Blackline GPS Corp. (TSX VENTURE:BLN) ("Blackline" of de "Corporation") heeft het genoegen aan te kondigen dat het zijn eerder aangekondigde onderhandse plaatsing heeft voltooid, met de uitgifte van een totaal van 3.043.648 eenheden (de "Eenheden") tegen een prijs van $1,15 per Eenheid voor een totale bruto-opbrengst van $3.500.195 (het "Aanbod").15 per Eenheid voor een totale bruto-opbrengst van $3.500.195 (het "Aanbod"). Blackline ondervond een grotere vraag dan verwacht voor het Aanbod en als gevolg daarvan was het overtekend met 443.648 Eenheden, wat resulteerde in een financieringsverhoging van bijna $510.200 in vergelijking met de eerder aangekondigde bedragen.

Blackline zal de opbrengst van het Aanbod gebruiken ter ondersteuning van verschillende activiteiten, waaronder de verdere uitbreiding van de verkoopactiviteiten in de Verenigde Staten en Europa, de verhoging van het werkkapitaal ter ondersteuning van de commercialisering en productie van het nieuwe Loner 900-systeem van de onderneming, en de verdere versnelling van het productontwikkelingsprogramma van de onderneming.

Aangezien insiders van de Corporation in totaal 1.414.348 Participaties hebben gekocht in verband met het Aanbod, werden deze aankopen beschouwd als "transacties met verbonden partijen" volgens Multilateral Instrument 61-101- Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). Krachtens MI 61-101 zou de Corporation, bij afwezigheid van een beschikbare vrijstelling, de goedkeuring van de minderheid en een formele waardering moeten verkrijgen voor de uitgifte van Participaties aan dergelijke insiders. Een dergelijke vrijstelling was beschikbaar voor de uitgifte van Participaties aan de insiders op grond van respectievelijk Sections 5.5(a) en 5.7(a) van MI 61-101, omdat op het moment dat de transactie werd overeengekomen, noch de reële marktwaarde van het onderwerp van, noch de reële marktwaarde van de tegenprestatie voor de transactie, zoals die betrekking had op insiders, meer bedroeg dan 25% van de marktkapitalisatie van de Corporatie.

Elke Unit bestaat uit één gewoon aandeel van de Corporation (een "Gewoon Aandeel") en één koopwarrant voor een gewoon aandeel (een "Warrant"). Elke Warrant geeft de houder het recht om één Gewoon Aandeel te verwerven voor een periode van 48 maanden na de afsluiting van het Aanbod tegen een uitoefenprijs van $1,40 per Gewoon Aandeel.

In verband met het Aanbod heeft Blackline een totaal van $210.011,70 betaald en een totaal van 304.364 compensatiewarrants ("Compensation Warrants") uitgegeven aan zakelijke, onafhankelijke finders voor diensten die zij in verband met het Aanbod hebben verleend. Elke Compensation Warrant geeft de houder ervan het recht om op elk moment vóór de datum die 24 maanden na de afsluiting van het Aanbod valt één Participatie te verwerven tegen een uitoefenprijs van $1,15 per Participatie. De Warrants die kunnen worden uitgegeven bij de uitoefening van de Compensatie Warrants zullen dezelfde modaliteiten en voorwaarden hebben als de Warrants die hierboven worden beschreven.

Blackline heeft het genoegen om in verband met de afsluiting van het Aanbod aan te kondigen dat DAK Investments Corp., de hoofdinvesteerder in het Aanbod, het recht heeft gekregen om een wederzijds aanvaardbare persoon voor te dragen om zitting te nemen in de raad van bestuur van de vennootschap, onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen.

Alle effecten die in verband met het Aanbod worden uitgegeven, zijn onderworpen aan een bewaarperiode van vier maanden plus één dag.

Een kopie van dit persbericht zal beschikbaar zijn op www.sedar.com.

Over Blackline: Blackline GPS is een leider op het gebied van draadloze locatiebepaling die producten en diensten ontwikkelt, produceert en verkoopt voor de veiligheidsbewaking van werknemers, heimelijke opsporing en consumententoepassingen. Blackline oplossingen bieden veiligheid, beveiliging en locatiebewustzijn via innovatieve draadloze hardware en aangepaste gebruikersinterfaces, waaronder web, mobiele, messaging- en webservices. Blackline wil de toonaangevende leverancier ter wereld worden van draadloos verbonden producten voor de veiligheidsbewaking van werknemers en heimelijke opsporing. Blackline producten stellen klanten in staat hun personeel en waardevolle activa te beschermen, de omstandigheden van hun omgeving te delen en indien nodig verbinding te maken met nooddiensten. Blackline oplossingen Beschermen. Delen. Verbinden. ®

Noch TSX Venture Exchange, noch zijn Regulation Services Provider (zoals die term is gedefinieerd in het beleid van de TSX Venture Exchange) aanvaardt verantwoordelijkheid voor de geschiktheid of nauwkeurigheid van dit bericht.

ADVIES: Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte informatie en verklaringen in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving. Het gebruik van de woorden "verwachten", "voorzien", "voortzetten", "schatten", "kunnen", "zullen", "plannen", "zouden", "geloven", "plannen", "is van plan" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om op de toekomst gerichte informatie of verklaringen aan te duiden. In het bijzonder, maar zonder het voorgaande te beperken, bevat dit persbericht toekomstgerichte verklaringen over het verwachte gebruik van de opbrengsten van het Aanbod en de intenties van de Corporation met betrekking tot het publiekelijk aankondigen van een extra bestuurder van de Corporation en andere zaken met betrekking tot het recht van DAK op vertegenwoordiging in de Raad van Bestuur. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen die in deze toekomstgerichte verklaringen worden weergegeven redelijk zijn, mag er niet overmatig op worden vertrouwd, omdat Blackline geen garanties kan geven dat deze verklaringen correct zullen blijken te zijn. Aangezien toekomstgerichte verklaringen betrekking hebben op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, brengen zij door hun aard inherente risico's en onzekerheden met zich mee, waaronder het feit dat DAK en de Corporation het niet eens kunnen worden over een persoon om zitting te nemen in de raad en de ontvangst van alle wettelijke en regelgevende goedkeuringen voor een dergelijke genomineerde zal worden verstrekt. Het beoogde gebruik van de opbrengst van het Aanbod door Blackline kan veranderen als de raad van bestuur van Blackline bepaalt dat het in het beste belang van Blackline zou zijn om de opbrengst voor een ander doel aan te wenden. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht worden gedaan op de datum hiervan en Blackline neemt geen verplichtingen op zich om enige toekomstgerichte verklaringen of informatie openbaar bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit vereist wordt door de toepasselijke effectenwetgeving.

De effecten van Blackline die hierin worden beschreven, zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de "Amerikaanse Securities Act") of enige effectenwetgeving van een staat en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan enige persoon in de VS, behalve in bepaalde transacties die zijn vrijgesteld van de registratievereisten van de Amerikaanse Securities Act en de toepasselijke effectenwetgeving van de staat.