Blackline GPS kondigt afronding van financiering aan

CALGARY, ALBERTA--(Marketwired - 12 februari 2014) -

NIET BESTEMD VOOR VERSPREIDING NAAR AMERIKAANSE NIEUWSAGENTSCHAPPEN OF VERSPREIDING IN DE VERENIGDE STATEN

Blackline GPS Corp. (TSX VENTURE:BLN) ("Blackline" of de "Onderneming") is verheugd aan te kondigen dat het zijn eerder aangekondigde niet-bemiddelde onderhandse plaatsing heeft voltooid, waarbij in totaal 3.043.648 eenheden (de "Eenheden") zijn uitgegeven tegen een prijs van $ 1,15 per Eenheid, wat een totale bruto-opbrengst van $ 3.500.195 oplevert (de "Aanbieding"). Blackline ondervond een grotere vraag naar de Aanbieding dan verwacht, waardoor er 443.648 Eenheden te veel werden onderschreven, wat resulteerde in een financieringsstijging van bijna $ 510.200 ten opzichte van de eerder aangekondigde bedragen.

Blackline zal de opbrengst van de aanbieding gebruiken om verschillende activiteiten te ondersteunen, waaronder verdere uitbreiding van de verkoopactiviteiten naar de Verenigde Staten en Europa, verhoging van het werkkapitaal ter ondersteuning van de commercialisering en productie van het aankomende Loner 900-systeem van het bedrijf, en om het productontwikkelingsprogramma van de onderneming verder te versnellen.

Aangezien insiders van de Vennootschap in verband met de Aanbieding in totaal 1.414.348 Eenheden hebben gekocht, werden deze aankopen beschouwd als "transacties met verbonden partijen" overeenkomstig Multilateral Instrument 61-101 - Bescherming van minderheidsaandeelhouders bij bijzondere transacties ("MI 61-101"). Overeenkomstig MI 61-101 zou de onderneming, bij gebrek aan een beschikbare vrijstelling, de goedkeuring van de minderheidsaandeelhouders en een formele waardering moeten verkrijgen voor de uitgifte van eenheden aan dergelijke insiders. Een dergelijke vrijstelling was beschikbaar voor de uitgifte van Units aan de insiders overeenkomstig respectievelijk artikel 5.5(a) en 5.7(a) van MI 61-101, omdat op het moment dat de transactie werd overeengekomen, noch de reële marktwaarde van het voorwerp van de transactie, noch de reële marktwaarde van de vergoeding voor de transactie, voor zover deze betrekking had op insiders, meer bedroeg dan 25% van de marktkapitalisatie van de Vennootschap.

Elke eenheid bestaat uit één gewoon aandeel van de onderneming (een "gewoon aandeel") en één warrant voor de aankoop van gewone aandelen (een "warrant"). Elke warrant geeft de houder het recht om gedurende een periode van 48 maanden na de afsluiting van de aanbieding één gewoon aandeel te verwerven tegen een uitoefenprijs van $ 1,40 per gewoon aandeel.

In verband met de aanbieding heeft Blackline in totaal 210.011,70 dollar betaald en in totaal 304.364 compensatiewarrants ("compensatiewarrants") uitgegeven aan onafhankelijke tussenpersonen voor diensten die zij in verband met de aanbieding hebben verleend. Elke compensatiewarrant geeft de houder ervan het recht om op elk moment vóór de datum die 24 maanden na de afsluiting van de aanbieding valt, één eenheid te verwerven tegen een uitoefenprijs van $ 1,15 per eenheid. De warrants die bij uitoefening van de compensatiewarrants kunnen worden uitgegeven, hebben dezelfde voorwaarden als de hierboven beschreven warrants.

Blackline is verheugd om in verband met de afsluiting van de aanbieding aan te kondigen dat DAK Investments Corp., de hoofdinvesteerder in de aanbieding, het recht heeft gekregen om een wederzijds overeengekomen persoon voor te dragen voor de raad van bestuur van de onderneming, onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen.

Alle effecten die in verband met de aanbieding worden uitgegeven, zijn onderworpen aan een houdperiode van vier maanden plus één dag.

Een kopie van dit persbericht is beschikbaar op www.sedar.com.

Over Blackline: Blackline GPS is een toonaangevende leverancier van draadloze locatiebepaling die producten en diensten ontwikkelt, produceert en op de markt brengt voor het bewaken van de veiligheid van werknemers, heimelijke tracking en consumententoepassingen. De oplossingen van Blackline bieden veiligheid, beveiliging en locatiebewustzijn door middel van innovatieve draadloze hardware en aangepaste gebruikersinterfaces, waaronder web, mobiel, berichtenverkeer en webservices. De visie van Blackline is om de toonaangevende leverancier van draadloos verbonden producten voor het bewaken van de veiligheid van werknemers en heimelijke tracking ter wereld te worden. Met de producten van Blackline kunnen klanten hun personeel en waardevolle activa beschermen, de omstandigheden van hun omgeving delen en indien nodig contact opnemen met hulpdiensten. Blackline-oplossingen beschermen, delen en verbinden. ®

De TSX Venture Exchange en haar Regulation Services Provider (zoals gedefinieerd in het beleid van de TSX Venture Exchange) aanvaarden geen verantwoordelijkheid voor de juistheid of volledigheid van dit persbericht.

ADVIES: Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte informatie en verklaringen in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving. Het gebruik van woorden als "verwachten", "anticiperen", "voortzetten", "schatten", "kunnen", "zullen", "prognosticeren", "zouden moeten", "geloven", "plannen", "voornemens zijn" en soortgelijke uitdrukkingen is bedoeld om toekomstgerichte informatie of verklaringen aan te duiden. In het bijzonder, maar zonder het voorgaande te beperken, bevat dit persbericht toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot het verwachte gebruik van de opbrengst van de aanbieding en de intenties van de onderneming met betrekking tot de openbare aankondiging van een extra bestuurder van de onderneming en andere zaken met betrekking tot het recht van DAK op vertegenwoordiging in de raad van bestuur. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen die in deze toekomstgerichte verklaringen worden weerspiegeld redelijk zijn, mag er geen ongepast vertrouwen in worden gesteld, omdat Blackline geen garanties kan geven dat ze correct zullen blijken te zijn. Aangezien toekomstgerichte verklaringen betrekking hebben op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, brengen ze door hun aard inherente risico's en onzekerheden met zich mee, waaronder het feit dat DAK en de onderneming het niet eens kunnen worden over een persoon die zitting zal nemen in de raad van bestuur en dat alle wettelijke en regelgevende goedkeuringen voor een dergelijke kandidaat zullen worden verkregen. Het beoogde gebruik van de opbrengst van de aanbieding door Blackline kan veranderen als de raad van bestuur van Blackline besluit dat het in het belang van Blackline is om de opbrengst voor een ander doel aan te wenden. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht zijn gedaan op de datum van dit persbericht en Blackline neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen of informatie publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit vereist is door de toepasselijke effectenwetgeving.

De effecten van Blackline die hierin worden beschreven, zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de "Amerikaanse Securities Act") of enige staatswetgeving inzake effecten, en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan Amerikaanse personen, behalve in bepaalde transacties die zijn vrijgesteld van de registratievereisten van de Amerikaanse Securities Act en de toepasselijke staatswetgeving inzake effecten.