Omzet in het vierde kwartaal bedraagt 19,3 miljoen dollar, een groei van 67% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2020
Calgary, Canada — 20 januari 2022 — Blackline Safety Corp. (TSX: BLN) ("Blackline Safety", "Blackline", het "Bedrijf", "wij", "ons" of "onze"), een wereldwijde leider in verbonden veiligheidstechnologie met een Hardware-enabled software-as-a-service (HeSaaS) bedrijfsmodel, heeft vandaag recordresultaten voor het jaar en het vierde kwartaal bekendgemaakt.
19 opeenvolgende kwartalen van jaar-op-jaar groei
Voor het fiscale kwartaal dat eindigde op 31 oktober 2021 behaalde Blackline een recordomzet van 19,3 miljoen dollar, een stijging van 67% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De productomzet groeide met 129% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, terwijl de serviceomzet met 22% steeg van 6,7 miljoen dollar naar 8,2 miljoen dollar, dankzij een stijging van 20% in de terugkerende software-serviceomzet.
De jaaromzet voor 2021 bedroeg een recordbedrag van 54,3 miljoen dollar, waarbij de productomzet met 93% steeg tot 24,8 miljoen dollar en de serviceomzet met 16% steeg tot 29,5 miljoen dollar ten opzichte van het voorgaande jaar.
"Ondanks een zakelijk klimaat dat uitdagend blijft, zien we een terugkeer naar ons groeitraject van vóór de pandemie, aangedreven door 11,1 miljoen dollar aan productinkomsten, nu de implementatie van nieuwe apparaten recordniveaus bereikt en het klantbehoud meer dan 100% bedraagt, wat ons HeSaaS-bedrijfsmodel stimuleert", aldus Cody Slater, CEO en voorzitter van Blackline Safety.
"Deze resultaten tonen aan dat onze investeringsstrategie van de afgelopen 18 maanden nu vruchten afwerpt. We kijken uit naar de blijvende impact van onze verbeterde verkoop-, marketing- en productcapaciteiten, die het bedrijf zullen blijven versterken en de groei zullen stimuleren gedurende het boekjaar 2022 en daarna."
De omzet uit diensten blijft groeien, met een stijging van 22% ten opzichte van het vorige kwartaal.
De productverkoop, in combinatie met sterke retentie- en verlengingsactiviteiten en de toetreding van het bedrijf tot de verhuurmarkt, resulteerde in een stijging van de service-inkomsten in het vierde kwartaal. De totale service-inkomsten voor het kwartaal bedroegen 8,2 miljoen dollar, een stijging van 22% ten opzichte van 6,7 miljoen dollar in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De terugkerende inkomsten uit softwarediensten stegen met 20% ten opzichte van dezelfde periode.
Het bruto winstpercentage op diensten(1) verbeterde van 67% in hetzelfde kwartaal vorig jaar tot 69% in het vierde kwartaal, exclusief het effect van de Canadese noodloonsubsidie ("CEWS"). Het bruto winstpercentage op producten(1) bleef, ondanks de aanhoudende wereldwijde uitdagingen in de toeleveringsketen, sterk op 30%, waarbij de groeiende verkoop van de G7 EXO-gasmonitor van het bedrijf proportioneel een hogere productmarge opleverde in vergelijking met onze andere verbonden veiligheidsapparatuur. Blackline sloot het vierde kwartaal af met een kaspositie en kortetermijnbeleggingen van 54,5 miljoen dollar en zonder schulden. Dankzij de kaspositie van het bedrijf kon het investeren in productie-infrastructuur en het werkkapitaal ondersteunen dat nodig was om tijdens het kwartaal een recordaantal productleveringen te realiseren, ondanks de aanhoudende uitdagingen in de wereldwijde toeleveringsketen.
Het bedrijf heeft zijn financiële positie aan het einde van het boekjaar versterkt door op 19 oktober 2021 zijn verkorte prospectus voor een bought deal-aanbieding af te sluiten, waarmee een bruto-opbrengst van 40 miljoen dollar werd gegenereerd. Blackline blijft flexibel om zijn groeistrategieën en investeringen in verkoop en marketing te ondersteunen met een uitgebreid verkoopnetwerk en nieuwe digitale mogelijkheden voor het genereren van leads. De commercialisering van onze producten zal in een stroomversnelling blijven komen, met onder meer de lancering in juli 2022 van het eerste G6-apparaat voor persoonlijke veiligheid voor de compliance-markt, evenals de volgende generatie van Blackline Live voor cloudgebaseerde realtime rapportage. We werken ook toe naar een eerste productlancering in 2023 van ons aanbod in de lichte industrie en de bouwmarkt via onze dochteronderneming Wearable Technologies Limited ("WTL"), met een totale uitgave van 1,5 miljoen dollar in het vierde kwartaal.
"Ons bedrijf is veerkrachtig gebleven tijdens de opeenvolgende golven van de pandemie, omdat we nieuwe manieren hebben gevonden om te groeien te midden van enorme onzekerheid en tegenspoed. In deze periode is onze totale kwartaalomzet wereldwijd met 127% gestegen en met 176% in onze groeimarkten buiten Canada", voegde de heer Slater toe.
"Dankzij het toegewijde Blackline-team wereldwijd zijn we goed gepositioneerd om de vruchten te plukken van onze strategie om te investeren in productontwikkeling en wereldwijde verkoop en marketing. Dit alles wordt gedreven door ons bedrijfsdoel om werknemers veilig te houden en bij te dragen aan de digitale transformatie van het industriële personeelsbestand."
Hoogtepunten van het vierde kwartaal
- Negentiende opeenvolgende kwartaal met omzetgroei op jaarbasis
- Totale omzet van 19,3 miljoen dollar, een stijging van 67% ten opzichte van het vierde kwartaal van vorig jaar, en 80% in onze beoogde groeimarkten buiten Canada.
- De service-inkomsten bedroegen 8,2 miljoen dollar, een stijging van 22% ten opzichte van het vierde kwartaal van vorig jaar, en bestonden uit:
- De omzet uit softwarediensten bedroeg 6,8 miljoen dollar, een stijging van 20% ten opzichte van het vierde kwartaal van vorig jaar.
- Opbrengsten uit operationele leases van $ 0,8 miljoen, een daling van 20% ten opzichte van het vierde kwartaal van vorig jaar.
- Huurinkomsten van $ 0,6 miljoen, een stijging van 539% ten opzichte van het vierde kwartaal van vorig jaar
- Productomzet van $ 11,1 miljoen, een stijging van 129% ten opzichte van het vierde kwartaal van vorig jaar
- De totale omzet steeg met 81% in de Verenigde Staten ("VS"), 80% in Europa en 66% in Australië, Nieuw-Zeeland en de rest van de wereld ten opzichte van het vierde kwartaal van het voorgaande jaar.
- Vijf meerjarige overeenkomsten gesloten met internationale klanten in de sectoren turnaround, water en afvalwater, nutsvoorzieningen en defensie, met een totale contractwaarde van 12,7 miljoen dollar.
- Totaal aan contanten en kortetermijnbeleggingen van $ 54,5 miljoen op 31 oktober 2021, wat werd versterkt door de in oktober 2021 voltooide aanbieding van een verkorte prospectus voor een bruto-opbrengst van $ 40 miljoen.
- Wereldwijde uitbreiding door het openen van kantoren in Houston, Texas en Dubai om de groeiende klantensegmenten van het bedrijf in de VS en de Verenigde Arabische Emiraten ("VAE") te bedienen.
- Onze productiecapaciteit uitgebreid ter voorbereiding op de lancering van de G6-productlijn van het bedrijf, die in grote volumes wordt geproduceerd.
Jaarlijkse hoogtepunten
- Een totale omzet van 54,3 miljoen dollar behaald, een stijging van 42% ten opzichte van het voorgaande jaar, en 59% in onze beoogde groeimarkten buiten Canada.
- De behaalde service-inkomsten bedroegen 29,5 miljoen dollar, een stijging van 16% ten opzichte van het voorgaande jaar, bestaande uit:
- Omzet uit softwarediensten van 25,5 miljoen dollar, een stijging van 23% ten opzichte van vorig jaar
- Opbrengsten uit operationele leases van $ 3,1 miljoen, een daling van 26% ten opzichte van het voorgaande jaar
- Huurinkomsten van $ 0,9 miljoen, een stijging van 87% ten opzichte van het voorgaande jaar
- Gerealiseerde productopbrengsten van $ 24,8 miljoen, een stijging van 93% ten opzichte van het voorgaande jaar
- De totale omzet steeg met 42% in de Verenigde Staten, 88% in Europa en 90% in Australië, Nieuw-Zeeland en de rest van de wereld ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De toekomstige kasstromen uit financiële leases van klanten stegen met 163% tot 18,9 miljoen dollar, tegenover 7,2 miljoen dollar een jaar eerder.
- Gegradueerd aan de Toronto Stock Exchange en op 11 juni 2021 de markt geopend.
- Beveiligde toegang tot een financieringsfaciliteit van 15 miljoen dollar van de National Bank of Canada, ondersteund door het HeSaaS-bedrijfsmodel van Blackline.
- Eerste bedrijfsovername van WTL afgerond, met de focus op uitbreiding naar de markt voor veiligheid in de bouw en lichte industrie.
- Een nieuwe dochteronderneming in de Europese Unie (EU) opgericht en een distributiefaciliteit in Frankrijk geopend om efficiënte toegang tot de EU te bieden, waardoor we onze Europese klanten beter van dienst kunnen zijn.
- Eerste rapport over milieu, maatschappij en bestuur gepubliceerd, waarin onze toewijding aan duurzaamheid in ons bedrijf en onze gemeenschappen wordt benadrukt.
- Ons managementteam uitgebreid en geherstructureerd om de strategische doelstellingen van het bedrijf te ondersteunen met de nieuwe benoemingen van onze Chief Technology Officer en Chief Marketing Officer en de toevoeging van twee bestuursleden.
Hoogtepunten na het kwartaal
- Een contract binnengehaald met een nieuwe grote Amerikaanse energieklant voor een totale contractwaarde van 4,3 miljoen dollar.
- Als prominente exposant op de ADIPEC-beurs in Abu Dhabi innovaties op het gebied van connected workers gepresenteerd.
- Erkend in Deloitte's Enterprise Fast 15 als het 9e snelst groeiende bedrijf in Canada met een omzetgroei van 230% in de afgelopen drie jaar.
- Aangewezen als voorkeursleverancier voor Royal Dutch Shell in een driejarige wereldwijde raamovereenkomst voor de levering van connected worker-oplossingen voor de hele onderneming.
- Onze eerder aangekondigde overeenkomst voor het verkrijgen van een faciliteit in Dubai, Verenigde Arabische Emiraten, is afgerond.
Financiële hoogtepunten
De volgende waarden in dit persbericht zijn in duizenden, behalve percentages en gegevens per aandeel.
|
|
Drie maanden eindigend op 31 oktober |
Jaar eindigend op 31 oktober |
||||
|
|
2021 |
2020 |
Wijziging |
2021 |
2020 |
Wijziging |
|
|
$ |
$ |
% |
$ |
$ |
% |
|
Omzet |
19,266 |
11,550 |
67 |
54,312 |
38,377 |
42 |
|
Brutomarge |
9,019 |
6,510 |
39 |
26,394 |
20,188 |
31 |
|
Bruto marge percentage(1) |
47% |
56% |
(9) |
49% |
53% |
(4) |
|
Nettoverlies |
(9,606) |
(1,804) |
432 |
(33,305) |
(8,021) |
315 |
|
Verlies per gewoon aandeel |
(0.18) |
(0.03) |
500 |
(0.67) |
(0.16) |
319 |
|
EBITDA(1) |
(8,157) |
(701) |
(1,064) |
(28,235) |
(4,084) |
(591) |
|
EBITDA per gewoon aandeel(1) |
(0.15) |
(0.01) |
1,400 |
(0.57) |
(0.09) |
533 |
|
Aangepaste EBITDA(1) |
(3,479) |
2,234 |
(256) |
(9,921) |
5,591 |
(277) |
|
Aangepaste EBITDA per gewoon aandeel(1) |
(0.06) |
0.04 |
(250) |
(0.20) |
0.12 |
(267) |
(1) Dit persbericht bevat bepaalde niet-GAAP-conforme en aanvullende financiële maatstaven, evenals niet-GAAP-conforme ratio's om lezers te helpen de prestaties van het bedrijf beter te begrijpen. Meer informatie over deze maatstaven en ratio's is te vinden in het gedeelte 'Niet-GAAP-conforme en aanvullende financiële maatstaven' van dit persbericht.
(1) Productonderzoeks- en ontwikkelingskosten zijn exclusief afschrijvingen en amortisatie, en ook op aandelen gebaseerde vergoedingen met betrekking tot productonderzoek en -ontwikkeling zijn uitgesloten en worden in de volgende regel aangepast zoals hieronder gedefinieerd.
(2) Kosten voor op aandelen gebaseerde beloningen hebben betrekking op het aandelenbeloningsplan van de onderneming en de kosten voor aandelenopties die zijn onttrokken aan de kosten van verkopen, algemene en administratieve kosten, verkoop- en marketingkosten en kosten voor productonderzoek en -ontwikkeling in de geconsolideerde winst- en verliesrekening en het geconsolideerde totaalresultaat.
Belangrijke financiële informatie
De omzet in het vierde kwartaal bedroeg $ 19.266, een stijging van 67% ten opzichte van $ 11.550 in hetzelfde kwartaal van het voorgaande boekjaar jaar, waarbij de VS met 81% de grootste geografische groeiregio op kwartaalbasis was.
De omzet uit diensten bedroeg in het vierde kwartaal $ 8.172, een stijging van 22% ten opzichte van $6.712 in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De retentiepercentages van onze bestaande klanten in alle geografische regio's en industriesectoren bleven robuust. De stijging van de service-inkomsten binnen ons bestaande klantenbestand droeg $ 382 bij tijdens het kwartaal. Er waren ook negatieve effecten van $ 193 door klanten die minder actieve apparaten verlengden na personeelsinkrimpingen in de afgelopen twaalf maanden. Bovendien weigerden bepaalde klanten hun serviceplannen te verlengen, wat resulteerde in een verdere daling van $ 25.
De service-inkomsten voor het kwartaal werden positief beïnvloed door het sterke industriële herstel en het onderhoudsseizoen dit najaar in de VS. Verschillende grote implementaties resulteerden in een groei van de huurinkomsten met 539% tot $ 620, tegenover $ 97 in hetzelfde kwartaal vorig jaar, toen het bedrijf zijn intrede deed op die markt met zijn complete pakket van oplossingen voor verbonden werknemers en gebiedsbewaking.
De productomzet in het vierde kwartaal bedroeg $ 11.094, een stijging van 129% ten opzichte van $ 4.838 in hetzelfde kwartaal vorig jaar, doordat we het begin zagen van een terugkeer naar meer normale inkoopprocessen, met name in de VS en Europa, en de voortdurende verkoop van onze nieuwe G7 EXO-gasmonitors tijdens het kwartaal. De stijging weerspiegelt ook de investering van het bedrijf in zijn uitgebreide verkoopnetwerk in Noord-Amerika, Europa en andere regio's in de afgelopen twaalf maanden. De productopbrengsten in het vierde kwartaal waren de hoogste ooit voor Blackline, met verschillende grote contracten voor twee Britse waterautoriteiten, een in Texas gevestigde turnaround-dienstverlener, een Britse defensie-aannemer en een in de VS gevestigd aardgas- en elektriciteitsbedrijf.
De omzet voor het boekjaar 2021 bedroeg $ 54.312, tegenover $ 38.377 in het voorgaande jaar, met een stijging van 88% in Europa en 42% in de Verenigde Staten.
De omzet uit diensten bedroeg in het boekjaar 29.536 dollar, een stijging van 16% ten opzichte van 25.517 dollar in het voorgaande jaar. Deze groei werd aangedreven door het segment software-dienstverlening, dat met 23% steeg tot $ 25.518, tegenover $ 20.805 in het voorgaande jaar, als gevolg van nieuwe activeringen van apparaten die in de afgelopen twaalf maanden aan eindgebruikers zijn verkocht voor klanten die gebruikmaken van de monitoring-, HeSaaS- en datadiensten van het bedrijf.
De huuropbrengsten stegen ook met 87% voor het jaar tot $ 899, tegenover $ 481, doordat verschillende klanten Blackline's complete pakket van verbonden oplossingen begonnen te gebruiken voor kortlopende projecten, met name in de herfstmarkt in de VS.
De verkoop van Blackline's connected safety hardware bedroeg $ 24.776 in het afgelopen jaar, tegenover $ 12.860 in het voorgaande boekjaar, wat neerkomt op een stijging van 93%. Deze stijging weerspiegelt de bijdrage van het uitgebreide verkoopteam en een vermindering van de COVID-19-beperkingen, waardoor er meer toegang was tot de locaties van klanten.
Het totale brutomargepercentage voor het vierde kwartaal bedroeg 47%, een daling van 9% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, als gevolg van een zwaardere product- versus servicemix. Het brutomargepercentage voor diensten bedroeg 69% in het vierde kwartaal als gevolg van hogere totale servicevolumes, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere carrier-kosten voor de connectiviteit van de apparaten van het bedrijf. Het bruto-margepercentage voor producten daalde van 40% in hetzelfde kwartaal vorig jaar naar 30% als gevolg van hogere garantie- en afvoerkosten en hogere materiaal-, leverings- en vrachtkosten als gevolg van wereldwijde uitdagingen in de toeleveringsketen. Exclusief het effect van de CEWS bedroeg het bruto-margepercentage voor producten 30% ten opzichte van 37% en het bruto-margepercentage voor diensten 69% ten opzichte van 67% in het vierde kwartaal ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar.
Het totale brutomargepercentage bedroeg gedurende het jaar 49%, een daling van 4% ten opzichte van het voorgaande jaar als gevolg van de verschuiving in de product-/dienstverkoopmix. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van 4% in het brutomargepercentage van de producten. De productmarge in het boekjaar 2021 verbeterde dankzij de hogere inkomsten die een groter deel van de vaste materiaal- en arbeidskosten opvingen, evenals een volledig jaar van Blackline's nieuwe G7 EXO-gasmonitor en de bijbehorende verkoop- en kostenmix in vergelijking met Blackline's andere verbonden veiligheidsproducten. Het bruto-margepercentage van de diensten bleef consistent ten opzichte van vorig jaar. Exclusief de impact van CEWS bedroeg het bruto-margepercentage van de producten 23% ten opzichte van 17% en het bruto-margepercentage van de diensten 69% ten opzichte van 68% in het huidige boekjaar ten opzichte van vorig jaar.
Het nettoverlies en de EBITDA bedroegen respectievelijk $ 9.606 en ($ 8.157) in het vierde kwartaal, als gevolg van een stijging van 124% in de totale kosten. De stijging van het nettoverlies voor het kwartaal was voornamelijk toe te schrijven aan een stijging van de algemene en administratieve kosten, de verkoop- en marketingkosten en de kosten voor productonderzoek en -ontwikkeling, voornamelijk als gevolg van hogere salariskosten door extra nieuwe aanwervingen en een vermindering van de CEWS-financiering met $ 750.
Het nettoverlies en de EBITDA bedroegen respectievelijk $ 33.305 en ($ 28.235) voor het jaar, als gevolg van een stijging van 110% in de totale uitgaven, omdat we gedurende het jaar fors hebben geïnvesteerd in productonderzoek en -ontwikkeling, verkoop en marketing, en algemene bedrijfsinspanningen.
De aangepaste EBITDA bedroeg ($ 3.479) voor het vierde kwartaal, vergeleken met $ 2.234 in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. De daling van de aangepaste EBITDA in het kwartaal was voornamelijk toe te schrijven aan de investeringen die werden gedaan om de activiteiten te laten groeien, wat resulteerde in een stijging van de algemene en administratieve kosten en de verkoop- en marketingkosten, waaronder hogere salarissen voor extra nieuwe medewerkers en een vermindering van de CEWS-financiering met $ 437.
De aangepaste EBITDA voor het jaar bedroeg ($ 9.921) tegenover $ 5.591 in het voorgaande jaar, een daling van 277%. Deze daling is voornamelijk te wijten aan de focus van Blackline op de uitbreiding van zijn wereldwijde verkoopnetwerken, met een overeenkomstige uitbreiding van zijn algemene operationele teams om de voortdurende groei van het bedrijf gedurende het jaar te ondersteunen.
De jaarlijkse gecontroleerde geconsolideerde jaarrekening van Blackline en de bespreking en analyse door het management van de financiële toestand en bedrijfsresultaten voor het jaar eindigend op 31 oktober 2021 zijn beschikbaar op SEDAR onder het profiel van het bedrijf op www.sedar.com. Alle resultaten worden gerapporteerd in Canadese dollars.
Telefonische vergadering
Er is een teleconferentie en live webcast gepland op donderdag 20 januari 2022 om 11:00 uur ET. Deelnemers dienen ten minste 10 minuten voor aanvang van de conferentie te bellen naar 1-800-319-4610 of +1-604-638-5340. Er zal ook een live webcast beschikbaar zijn op https://www.gowebcasting.com/11689. Deelnemers dienen ten minste 10 minuten voor aanvang van de conferentie in te loggen op de webcast om zich te registreren en de benodigde software te installeren. Als u niet live kunt inbellen, kunt u binnen 24 uur een herhaling beluisteren door in te bellen op een van de bovenstaande telefoonnummers en de toegangscode 8253 in te voeren.
Over Blackline Safety
Blackline Safety is een wereldwijde leider op het gebied van verbonden veiligheid die ervoor zorgt dat elke werknemer zijn werk kan doen en elke dag veilig thuiskomt. Blackline biedt draagbare veiligheidstechnologie, persoonlijke en gebiedsgasmonitoring, cloud-verbonden software en data-analyse om veeleisende veiligheidsuitdagingen aan te gaan en de productiviteit van organisaties te verhogen, met dekking in meer dan 100 landen. De wearables van Blackline Safety bieden een reddingslijn voor tienduizenden mannen en vrouwen, met meer dan 167 miljard gerapporteerde gegevenspunten en meer dan vijf miljoen noodhulpacties. Dankzij mobiele en satellietconnectiviteit zorgen we ervoor dat hulp nooit ver weg is. Ga voor meer informatie naar BlacklineSafety.com en volg ons op Facebook, Twitter, LinkedIn en Instagram.
###
CONTACT VOOR BELEGGERS/ANALYSTEN
Cody Slater, algemeen directeur
Telefoon: +1 403 451 0327
MEDIA CONTACT
Christine Gillies, CMO
Telefoon: +1 403 629 9434
Niet-GAAP en aanvullende financiële maatstaven
Dit persbericht bevat bepaalde niet-GAAP-conforme en aanvullende financiële maatstaven, evenals niet-GAAP-conforme ratio's om lezers te helpen de prestaties van het bedrijf te begrijpen. Deze maatstaven hebben geen gestandaardiseerde betekenis en zijn daarom waarschijnlijk niet vergelijkbaar met soortgelijke maatstaven die door andere emittenten worden gepresenteerd. Ze mogen niet afzonderlijk worden beschouwd of als vervanging voor prestatiemaatstaven die zijn opgesteld in overeenstemming met GAAP.
Het management gebruikt deze niet-GAAP- en aanvullende financiële maatstaven, evenals niet-GAAP-ratio's om de bedrijfsprestaties te analyseren en te evalueren. Blackline is ook van mening dat de hieronder gedefinieerde niet-GAAP- en aanvullende financiële maatstaven veel worden gebruikt door de investeerdersgemeenschap voor waarderingsdoeleinden, nuttige aanvullende maatstaven zijn voor winstgevendheid en meetcriteria bieden die bruikbaar zijn in de sector waarin Blackline actief is.
In dit persbericht worden de volgende termen gebruikt, die geen gestandaardiseerde betekenis hebben volgens GAAP.
Niet-GAAP financiële maatstaven
Een niet-GAAP financiële maatstaf: (a) geeft de historische of verwachte toekomstige financiële prestaties, financiële positie of kasmiddelen van de onderneming weer; (b) sluit met betrekking tot de samenstelling ervan een bedrag uit dat is opgenomen in, of omvat een bedrag dat is uitgesloten van, de samenstelling van de meest vergelijkbare financiële maatstaf die in de primaire geconsolideerde jaarrekening wordt gepresenteerd; (c) wordt niet gepresenteerd in de primaire jaarrekening van de onderneming; en (d) is geen ratio.
De niet-GAAP financiële maatstaven die in dit persbericht worden gepresenteerd en besproken, zijn als volgt:
"EBITDA"is nuttig voor effectenanalisten, beleggers en andere geïnteresseerde partijen bij het evalueren van de bedrijfsresultaten, omdat het de resultaten van de onderneming weergeeft zonder de impact van bepaalde niet-operationele posten. EBITDA verwijst naar de winst vóór rentelasten, renteopbrengsten, inkomstenbelastingen, afschrijvingen en amortisatie.
"Aangepaste EBITDA"is nuttig voor effectenanalisten, beleggers en andere geïnteresseerde partijen bij het evalueren van de bedrijfsprestaties door de resultaten van de onderneming te presenteren op een basis die de impact van bepaalde niet-operationele posten, productontwikkelingskosten met betrekking tot nieuwe en bestaande producten, uitsluit, waardoor de primaire lezers van de MD&A de resultaten van de onderneming kunnen beoordelen alsof deze zonder uitgaven voor productontwikkeling zou hebben gewerkt, en bepaalde niet-contante en eenmalige posten, zoals kosten voor aandelencompensatie, die de onderneming passend acht om aan te passen gezien het onregelmatige karakter en de relevantie voor vergelijkbare ondernemingen. De aangepaste EBITDA wordt berekend als de winst vóór rentelasten, renteopbrengsten, inkomstenbelastingen, afschrijvingen en amortisatie, kosten voor aandelencompensatie, productontwikkelingskosten en eventuele eenmalige transacties. De onderneming beschouwt een post als eenmalig wanneer een vergelijkbare opbrengst, last, winst of verlies redelijkerwijs niet zal voorkomen in de komende twee jaar of niet is voorgekomen in de afgelopen twee jaar.
|
Aansluiting van niet-GAAP |
Drie maanden eindigend op 31 oktober |
Jaar eindigend op 31 oktober |
||||
|
|
2021 |
2020 |
Wijziging |
2021 |
2020 |
Wijziging |
|
$ |
$ |
% |
$ |
$ |
% |
|
|
Nettoverlies |
(9,606) |
(1,804) |
432 |
(33,305) |
(8,021) |
315 |
|
Afschrijvingen en amortisatie |
1,428 |
1,094 |
31 |
5,055 |
4,159 |
22 |
|
Financiële baten, netto |
(31) |
(77) |
(60) |
(173) |
(327) |
(47) |
|
Inkomstenbelasting |
52 |
86 |
(40) |
188 |
105 |
79 |
|
EBITDA |
(8,157) |
(701) |
(1,064) |
(28,235) |
(4,084) |
(591) |
|
Kosten voor productonderzoek en -ontwikkeling, na aftrek van afschrijvingen, amortisatie en op aandelen gebaseerde beloningen (1) |
4,274 |
2,746 |
56 |
15,111 |
8,588 |
76 |
|
Op aandelen gebaseerde beloningskosten(2) |
404 |
189 |
114 |
2,539 |
1,298 |
96 |
|
Overige eenmalige transacties met impact |
- |
- |
- |
664 |
(211) |
(415) |
|
Aangepaste EBITDA |
(3,479) |
2,234 |
(256) |
(9,921) |
5,591 |
(277) |
(2) Kosten voor op aandelen gebaseerde beloningen hebben betrekking op het aandelenbeloningsplan van de onderneming en de kosten voor aandelenopties die zijn onttrokken aan de kosten van verkopen, algemene en administratieve kosten, verkoop- en marketingkosten en kosten voor productonderzoek en -ontwikkeling in de geconsolideerde winst- en verliesrekening en het geconsolideerde totaalresultaat.
Niet-GAAP-ratio's
Een niet-GAAP-ratio is een financiële maatstaf die wordt weergegeven in de vorm van een ratio, breuk, percentage of soortgelijke weergave en die een niet-GAAP-financiële maatstaf als een of meer van zijn componenten heeft.
De niet-GAAP-ratio's die in dit persbericht worden gepresenteerd en besproken, zijn als volgt:
"EBITDA per gewoon aandeel"is nuttig voor effectenanalisten, beleggers en andere geïnteresseerde partijen bij het evalueren van de operationele en financiële prestaties. EBITDA per gewoon aandeel wordt berekend op dezelfde basis als het nettoverlies per gewoon aandeel, waarbij gebruik wordt gemaakt van het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de gepresenteerde periodes.
De 'aangepaste EBITDA per gewoon aandeel'is nuttig voor effectenanalisten, beleggers en andere geïnteresseerde partijen bij het evalueren van de operationele en financiële prestaties. De aangepaste EBITDA per gewoon aandeel wordt berekend op dezelfde basis als de nettowinst (het nettoverlies) per gewoon aandeel, waarbij gebruik wordt gemaakt van het gewogen gemiddelde aantal uitstaande gewone aandelen tijdens de gepresenteerde periodes.
Aanvullende financiële maatstaven
Een aanvullende financiële maatstaf: (a) wordt of is bedoeld om periodiek te worden bekendgemaakt om de historische of verwachte toekomstige financiële prestaties, financiële positie of kasstroom van de onderneming weer te geven; (b) wordt niet gepresenteerd in de jaarrekening van de onderneming; (c) is geen niet-GAAP-financiële maatstaf; en (d) is geen niet-GAAP-ratio.
De aanvullende financiële maatregelen die in dit persbericht worden gepresenteerd en besproken, zijn als volgt:
- Het 'brutomargepercentage'vertegenwoordigt de brutomarge als percentage van de omzet.
- Het 'brutomargepercentage van het product'vertegenwoordigt de brutomarge van het product als percentage van de productopbrengst.
- Het 'brutomargepercentage van diensten'vertegenwoordigt de brutomarge van diensten als percentage van de inkomsten uit diensten.
Opmerking met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen
Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen en toekomstgerichte informatie (gezamenlijk "toekomstgerichte informatie") in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving met betrekking tot, onder andere, de verwachting van Blackline Safety om het potentieel te realiseren van zijn voorgenomen investering in organische groeimogelijkheden in 2022, dat Blackline van plan is om flexibiliteit te blijven behouden om zijn groeistrategieën en investeringen in verkoop en marketing voort te zetten met een uitgebreid verkoopnetwerk en nieuwe digitale leadgeneratiemogelijkheden, verwachtingen met betrekking tot het blijven versnellen van productcommercialisering, waaronder de lancering van het eerste G6-apparaat voor persoonlijke veiligheid voor de compliance-markt in juli 2022, evenals de volgende generatie van Blackline Live, voor cloudgebaseerde realtime rapportage en het aanbod van Blackline voor de lichte industrie en de bouwmarkt via onze dochteronderneming Wearable Technologies Limited ("WTL"). Blackline heeft dergelijke toekomstgerichte verklaringen gedaan op basis van bepaalde verwachtingen en aannames die het op dat moment redelijk acht, waaronder verwachtingen en aannames met betrekking tot zakelijke vooruitzichten en kansen, de vraag van klanten, de beschikbaarheid en kosten van financiering, arbeid en diensten, dat Blackline groeistrategieën en kansen zal nastreven op de hierin beschreven wijze en dat het daarvoor voldoende middelen en kansen zal hebben, of dat andere strategieën of kansen in de toekomst kunnen worden nagestreefd, en de impact van toenemende concurrentie. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen en aannames waarop dergelijke toekomstgerichte informatie is gebaseerd redelijk zijn, mag er geen overmatig vertrouwen worden gesteld in de toekomstgerichte informatie, omdat Blackline geen garantie kan geven dat deze correct zal blijken te zijn. Toekomstgerichte informatie heeft betrekking op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, die vanwege hun aard inherente risico's en onzekerheden met zich meebrengen, waaronder de risico's die worden besproken in Blackline's Management's Discussion and Analysis en het jaarlijkse informatieformulier voor het jaar eindigend op 31 oktober 2021, beschikbaar op SEDAR op www.sedar.com. De werkelijke resultaten, prestaties of verwezenlijkingen van Blackline kunnen wezenlijk verschillen van die welke in de toekomstgerichte informatie worden uitgedrukt of geïmpliceerd, en bijgevolg kan geen garantie worden gegeven dat de gebeurtenissen die in de toekomstgerichte informatie worden verwacht, zich zullen voordoen of plaatsvinden, of, indien dit wel het geval is, welke voordelen Blackline daaruit zal halen. Het management heeft bovenstaande samenvatting van aannames en risico's met betrekking tot toekomstgerichte informatie in dit persbericht opgenomen om lezers een vollediger beeld te geven van de toekomstige activiteiten van Blackline. Deze informatie is mogelijk niet geschikt voor andere doeleinden. Lezers worden erop gewezen dat de bovenstaande lijst van factoren niet volledig is. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn gedaan op de datum van dit persbericht en Blackline wijst elke intentie of verplichting af om toekomstgerichte informatie publiekelijk bij te werken, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of resultaten, hetzij anderszins, behalve zoals vereist door de toepasselijke effectenwetgeving.