Blackline Safety Rapporteert de resultaten van het eerste kwartaal van 2023 - Inkomsten stijgen met 34% j-o-j tot $21,0 miljoen

De omzet in het eerste kwartaal bedroeg $21,0 miljoen, een stijging van 34% ten opzichte van $15,7 miljoen in het kwartaal van vorig jaar.. De totale omzet voor elke geografische markt steeg, waarbij Europa met 10% steeg, de rest van de wereld met 16%, de Verenigde Staten met 36% en Canada met 69%.

De omzet uit dienstverlening bedroeg in het eerste kwartaal $11,6 miljoen, een stijging van 39% ten opzichte van $8,3 miljoen in het kwartaal van vorig jaar. De inkomsten uit softwarediensten stegen met 31% tot $10,6 miljoen en de inkomsten uit verhuur stegen met 305% tot $1,0 miljoen. De groei in softwarediensten was te danken aan nieuwe activeringen van apparaten die in de afgelopen 12 maanden zijn verkocht en aan de nettogroei binnen ons bestaande klantenbestand van $1,2 miljoen. De inkomsten uit verhuur blijven sterk groeien, met meer dan 305% op jaarbasis, doordat ons toegewijde verhuurteam blijft voldoen aan de toenemende vraag naar haar connected oplossingen in de industriële bouw-, turnaround- en onderhoudsmarkten.

De productinkomsten tijdens het fiscale eerste kwartaal bedroegen $9,4 miljoen, een stijging van 29% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar van $7,3 miljoen. De stijging in het lopende jaar weerspiegelt het uitgebreide verkoopnetwerk van de onderneming en de investeringen in ons wereldwijde verkoopteam in de afgelopen twaalf maanden met aanhoudend sterke vraaggeneratie en verkoopontwikkelingsactiviteiten.

Het totale brutomargepercentage voor het fiscale eerste kwartaal bedroeg 49%, een stijging van 8% ten opzichte van het kwartaal van vorig jaar. De stijging van het totale brutomargepercentage is te danken aan een combinatie van een hoger verkoopvolume en een verbeterde prijsstrategie. De productomzet bedroeg 45% van de totale omzet in het eerste kwartaal, een daling van 2% ten opzichte van het vorige kwartaal, terwijl de serviceomzet 55% van de totale omzet in het kwartaal uitmaakte, een stijging van 2%. Hetbrutomargepercentage voor service steeg tot 73%, vergeleken met 68% in het kwartaal van vorig jaar , doordat de omzet uit service bleef groeien en er meer vaste verkoopkosten werden geabsorbeerd.

Het percentage van de brutomarge steeg tot 21%, tegenover 10% in het vorige kwartaal, omdat de Vennootschap erin geslaagd is enkele van de problemen met de wereldwijde toeleveringsketen, waarmee zij sinds het derde kwartaal van 2021 te kampen heeft, te beperken. Tijdens het kwartaal begon het bedrijf met de afronding van een aantal verkopen onder onze nieuw ingevoerde prijsstructuur. De Vennootschap heeft een groter deel van haar productielijn kunnen automatiseren, waardoor de efficiëntie en de doorvoer van haar activiteiten zijn verbeterd.

Het nettoverlies bedroeg $7,7 miljoen in het fiscale eerste kwartaal, vergeleken met $12,9 miljoen in het kwartaal van vorig jaar. Het nettoverlies daalde voornamelijk door een daling van de verkoop- en marketingkosten en een stijging van de brutomarge, gecompenseerd door een stijging van de algemene en administratieve kosten en de kosten voor productonderzoek en -ontwikkeling.

De aangepaste EBITDA⁽¹⁾ bedroeg ($6,2) miljoen voor het fiscale eerste kwartaal, vergeleken met ($11,1) miljoen in het kwartaal van vorig jaar. De stijging van de Aangepaste EBITDA is voornamelijk het gevolg van de daling van het nettoverlies.

Aan het einde van het kwartaal had Blackline in totaal $23,5 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen in kas en $7,0 miljoen beschikbaar op haar senior secured operating facility. De daling van de liquide middelen en kort etermijninvesteringen is voornamelijk het gevolg van operationele verliezen. Aan het einde van het kwartaal had het bedrijf $8,0 miljoen aan leningen op zijn senior secured operating facility, waarbij $0,6 miljoen tijdens het kwartaal werd terugbetaald uit operationele cashflow.

BlacklineDe tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening en de bespreking en analyse van de financiële toestand en de bedrijfsresultaten van het management voor de drie maanden eindigend op 31 januari 2023 zijn beschikbaar op SEDAR onder het profiel van de onderneming op www.sedar.com. Alle resultaten worden gerapporteerd in Canadese dollars.

Conferentiegesprek

Een conference call en live webcast zijn gepland voor 11:00 uur ET op donderdag 16 maart 2023. Deelnemers moeten ten minste 10 minuten voor de conferentietijd bellen naar 1-800-319-4610 of+1-416-915-3239. Een live webcast zal ook beschikbaar zijn op https://www.gowebcasting.com/12481. Deelnemers dienen zich ten minste 10 minuten voor het tijdstip van de conferentie bij de webcast aan te melden en eventueel benodigde software te installeren. Als u het gesprek niet live kunt volgen, is er binnen 24 uur een herhaling beschikbaar door in te bellen naar 1-800-319-6413 en toegangscode 9921 in te toetsen.

Over Blackline Safety

Blackline Safety is een technologieleider die innovatie in de industriële arbeidswereld stimuleert door middel van IoT (Internet of Things). Met aangesloten veiligheidsapparaten en voorspellende analyses stelt Blackline bedrijven in staat om te streven naar nul veiligheidsincidenten en betere operationele prestaties. Blackline biedt draagbare apparaten, persoonlijke en omgevingsgasmonitoring, cloud-verbonden software en gegevensanalyse om veeleisende veiligheidsuitdagingen aan te gaan en de algehele productiviteit te verbeteren voor organisaties met dekking in meer dan 100 landen. Gewapend met cellulaire en satellietconnectiviteit, biedt Blackline een levenslijn aan tienduizenden mensen, met meer dan 200 miljard datapunten en meer dan zeven miljoen reacties op noodsituaties. Voor meer informatie, bezoek BlacklineSafety.com en kom in contact met ons op Facebook, Twitter, LinkedIn en Instagram.

CONTACTEN MET INVESTEERDERS EN ANALISTEN:

Matt Glover of Georg Venturatos

Gateway Group, Inc.

BLN@GatewayIR.com

Telefoon: +1 949 574 3860

MEDIA CONTACT

Christine Gillies, CPMO
cgillies@blacklinesafety.com

Telefoon: +1 403 629 9434

Niet binnen GAAP gedefinieerde en aanvullende financiële maatstaven

In dit persbericht worden bepaalde niet binnen GAAP gedefinieerde en aanvullende financiële maatstaven gepresenteerd, waaronder belangrijke prestatie-indicatoren die door het management worden gebruikt en die doorgaans ook door onze concurrenten in de software-as-a-service-industrie worden gebruikt, alsmede niet binnen GAAP gedefinieerde ratio's om de lezers te helpen de prestaties van de onderneming te begrijpen. Deze maatstaven hebben geen gestandaardiseerde betekenis en zijn daarom waarschijnlijk niet vergelijkbaar met soortgelijke maatstaven die door andere uitgevende instellingen worden gepresenteerd en mogen niet op zichzelf worden beschouwd of als vervanging voor prestatiemaatstaven die zijn opgesteld in overeenstemming met GAAP. 

Het management gebruikt deze niet binnen GAAP gedefinieerde en aanvullende financiële maatstaven, evenals niet binnen GAAP gedefinieerde ratio's en belangrijke prestatie-indicatoren om de bedrijfsprestaties te analyseren en te evalueren. Blackline is ook van mening dat de niet binnen GAAP gedefinieerde en aanvullende financiële maatstaven die hieronder worden gedefinieerd, algemeen worden gebruikt door de beleggersgemeenschap voor waarderingsdoeleinden, en nuttige aanvullende maatstaven zijn voor de winstgevendheid, en maatstaven bieden die nuttig zijn in de bedrijfstak van Blackline.

In dit persbericht worden de volgende termen gebruikt, die geen gestandaardiseerde betekenis hebben volgens GAAP.

Belangrijkste prestatie-indicatoren

De Vennootschap erkent de inkomsten uit diensten gespreid over de looptijd van de dienst volgens de bepalingen van de overeenkomsten met de klanten. De looptijd van de overeenkomsten, in combinatie met de hoge retentiegraad van de klanten, biedt de vennootschap een aanzienlijke mate van zichtbaarheid in de inkomsten op korte termijn. Het management gebruikt een aantal maatstaven, waaronder de hierna vermelde, om de prestaties van de Onderneming en klantentrends te meten, die worden gebruikt om financiële plannen op te stellen en de toekomstige strategie vorm te geven. De sleutelprestatie-indicatoren kunnen worden berekend op een andere manier dan gelijkaardige sleutelprestatie-indicatoren die door andere bedrijven worden gebruikt. 

• "Jaarlijkse terugkerende inkomsten" ("ARR") is de totale jaarlijkse waarde van de terugkerende servicebedragen (uiteindelijk opgenomen als opbrengsten uit softwarediensten) van alle servicecontracten op een bepaald moment. De op jaarbasis berekende bedragen voor diensten worden uitsluitend bepaald op basis van de onderliggende contracten, waarbij rekening wordt gehouden met de verschillende verwerkingswijzen onder IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klanten. Eenmalige vergoedingen, zoals voor eenmalige professionele diensten, worden buiten beschouwing gelaten en er wordt van uitgegaan dat klanten de contractuele verbintenissen op periodieke basis zullen hernieuwen wanneer die verbintenissen moeten worden hernieuwd, tenzij bekend is dat hernieuwing onwaarschijnlijk is.

• "Net Dollar Retention" ("NDR") vergelijkt de totale service-inkomsten die contractueel zijn vastgelegd voor een volledige periode onder alle klantenovereenkomsten van ons totale klantenbestand aan het begin van elke periode met de totale service-inkomsten van dezelfde groep aan het einde van de periode. Het omvat het effect van onze service-inkomsten die uitbreiden, vernieuwen, contracteren of worden geweigerd, maar niet de totale service-inkomsten uit nieuwe activeringen tijdens de periode. Wij menen dat NDR een eerlijke maatstaf is voor de sterkte van onze terugkerende inkomstenstromen en de groei binnen ons bestaande klantenbestand.

Niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven

Een niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaf: (a) de historische of verwachte toekomstige financiële prestaties, financiële positie of geldmiddelen van de Vennootschap weergeeft; (b) met betrekking tot de samenstelling ervan, een bedrag uitsluit dat is opgenomen in, of een bedrag omvat dat is uitgesloten van, de samenstelling van de meest vergelijkbare financiële maatstaf die wordt gepresenteerd in de primaire geconsolideerde jaarrekening; (c) niet wordt gepresenteerd in de primaire jaarrekening van de Vennootschap; en (d) geen ratio is.

De niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven die in dit persbericht worden gepresenteerd en besproken, zijn de volgende:

"Aangepaste EBITDA" is nuttig voor effectenanalisten, beleggers en andere belanghebbenden bij de evaluatie van de bedrijfsprestaties door de resultaten van de Vennootschap weer te geven zonder de impact van bepaalde niet-operationele posten en bepaalde eenmalige posten zonder cash, zoals de kosten voor aandelencompensatie. Aangepaste EBITDA wordt berekend als winst vóór rentelasten, rentebaten, inkomstenbelastingen, afschrijvingen en amortisatie, kosten van op aandelen gebaseerde vergoedingen, wisselkoersverlies (-winst) en eventuele eenmalige transacties. De onderneming beschouwt een post als eenmalig wanneer een soortgelijke opbrengst, uitgave, verlies of winst redelijkerwijs niet binnen de komende twee jaar zal voorkomen of zich de afgelopen twee jaar niet heeft voorgedaan.

Aansluiting van niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven

Niet binnen GAAP gedefinieerde ratio's 

Een niet-GAAP-verhoudingsgetal is een financiële maatstaf die wordt gepresenteerd in de vorm van een ratio, breuk, percentage of soortgelijke weergave en die een niet-GAAP financiële maatstaf als een of meer van zijn componenten heeft.

Niet binnen GAAP gedefinieerde ratio's die in dit persbericht worden gepresenteerd en besproken, zijn de volgende:

"Aangepaste EBITDA per gewoon aandeel" is nuttig voor effectenanalisten, investeerders en andere geïnteresseerde partijen bij de evaluatie van operationele en financiële prestaties. Aangepaste EBITDA per gewoon aandeel wordt op dezelfde basis berekend als het nettoresultaat per gewoon aandeel, op basis van het gewone en het verwaterde gewogen gemiddelde van het aantal gewone aandelen die gedurende de gepresenteerde perioden uitstaan.

Aanvullende financiële maatstaven

Een aanvullende financiële maatstaf: (a) is, of is bedoeld om te worden, bekendgemaakt op periodieke basis om de historische of verwachte toekomstige financiële prestaties, financiële positie of kasstroom van de Vennootschap weer te geven; (b) wordt niet gepresenteerd in de jaarrekening van de Vennootschap; (c) is geen niet-GAAP financiële maatstaf; en (d) is geen niet-GAAP ratio.

Aanvullende financiële maatstaven die in dit persbericht worden gepresenteerd en besproken, zijn de volgende:

• "Brutomargepercentage" staat voor de brutomarge als percentage van de opbrengsten
• "Jaarlijkse terugkerende inkomsten" vertegenwoordigt de totale jaarlijkse waarde van de terugkerende servicebedragen van alle servicecontracten.
• "Netto dollar retentie" vertegenwoordigt het totaal van de contractueel vastgelegde dienstenopbrengsten
• "Brutomargepercentage van het product" staat voor de brutomarge van het product als percentage van de productinkomsten
• "Service brutomarge percentage" staat voor de service brutomarge als een percentage van de service omzet.

Opmerking over toekomstgerichte uitspraken

Dit nieuwsbericht bevat toekomstgerichte verklaringen en toekomstgerichte informatie (gezamenlijk "toekomstgerichte informatie") in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving met betrekking tot, onder andere, Blackline's verwachting om voortdurende omzetgroei te leveren, gekoppeld aan gedisciplineerd kostenbeheer, waardoor Blackline naar verwachting het fiscale jaar 2023 zal kunnen afsluiten in een positie van aanhoudend positieve Adjusted EBITDA, de verwachting van de Vennootschap dat de productmarges in het boekjaar 2023 voortdurend zullen verbeteren dankzij deze prijsverhogingen en verbeteringen door productherontwerpen en haar visie dat de marges op producten en diensten aan het einde van het boekjaar 2023 respectievelijk 40% en 75% kunnen benaderen, de verwachting van de Vennootschap dat zij over liquide middelen zal beschikken om het traject naar winstgevendheid in het boekjaar 2023 uit te voeren en haar vermogen om vrije kasstroom te genereren, de verwachte effecten van een wereldwijde prijsverhoging van ongeveer 15% op producten en diensten in het vierde kwartaal op de inkomsten en marges in het boekjaar 2023 en daarna. Blackline verstrekte dergelijke toekomstgerichte verklaringen op basis van bepaalde verwachtingen en veronderstellingen die zij op dat moment redelijk acht. De materiële veronderstellingen waarop de toekomstgerichte informatie in dit persbericht is gebaseerd, en de materiële risico's en onzekerheden die aan deze toekomstgerichte informatie ten grondslag liggen, omvatten: verwachtingen en veronderstellingen betreffende zakelijke vooruitzichten en kansen, de vraag van klanten, de beschikbaarheid en kosten van financiering, arbeid en diensten, dat Blackline groeistrategieën en kansen zal nastreven op de hierin beschreven wijze, en dat zij daarvoor over voldoende middelen en mogelijkheden zal beschikken, dat in de toekomst andere strategieën of kansen kunnen worden nagestreefd, en de impact van toenemende concurrentie, zakelijke en marktomstandigheden; de nauwkeurigheid van vooruitzichten en projecties in dit document; dat toekomstige zakelijke, regelgevende en industriële omstandigheden binnen de door Blackline verwachte parameters zullen liggen, inclusief met betrekking tot prijzen, marges, vraag, aanbod, beschikbaarheid van producten, leveranciersovereenkomsten, beschikbaarheid en kosten van arbeid en rente, wisselkoersen en effectieve belastingtarieven; verwachte kapitaalinvesteringsniveaus, de flexibiliteit van investeringsplannen en bijbehorende financieringsbronnen; kasstromen, beschikbare liquide middelen en toegang tot de kredietfaciliteit van de Onderneming om kapitaalinvesteringen te financieren; wisselkoersen; prijzen op korte termijn en aanhoudende volatiliteit van de markt; boekhoudkundige ramingen en beoordelingen; het vermogen om voldoende kasstroom te genereren om aan huidige en toekomstige verplichtingen te voldoen; het vermogen van de Onderneming om tijdig en op kostenefficiënte wijze gekwalificeerd personeel en apparatuur te verkrijgen en te behouden; het vermogen van het Bedrijf om transacties uit te voeren onder de gewenste voorwaarden en binnen de verwachte tijdslijnen; voorspelde inflatie, inclusief op de componenten van het Bedrijf voor zijn producten, de impact van een potentiële pandemie en de oorlog in Oekraïne op de wereldeconomie; en andere veronderstellingen, risico's en onzekerheden die van tijd tot tijd worden beschreven in de deponeringen van Blackline bij regelgevende instanties voor effecten. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen en aannames waarop dergelijke toekomstgerichte informatie is gebaseerd redelijk zijn, moet niet overmatig worden vertrouwd op de toekomstgerichte informatie omdat Blackline geen zekerheid kan geven dat deze correct zal blijken te zijn. Toekomstgerichte informatie heeft betrekking op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, die door hun aard inherente risico's en onzekerheden inhouden, waaronder de risico's die hierboven worden uiteengezet en zoals besproken in Blackline's Management's Discussion and Analysis en Annual Information Form voor het jaar eindigend op 31 oktober 2022 en beschikbaar op SEDAR op www.sedar.com. Blackline De werkelijke resultaten, prestaties of verwezenlijkingen kunnen wezenlijk verschillen van die uitgedrukt in, of geïmpliceerd door, de toekomstgerichte informatie en bijgevolg kan geen zekerheid worden gegeven dat een van de gebeurtenissen die door de toekomstgerichte informatie worden verwacht, zal plaatsvinden of zal plaatsvinden, of indien dat toch gebeurt, welke voordelen Blackline daaruit zal halen. Het management heeft het bovenstaande overzicht van veronderstellingen en risico's in verband met toekomstgerichte informatie in dit persbericht opgenomen om de lezers een vollediger beeld te geven van de toekomstige activiteiten van Blackline en het is mogelijk dat dergelijke informatie niet geschikt is voor andere doeleinden. Lezers worden gewaarschuwd dat de voorgaande lijsten met factoren niet volledig zijn. Deze toekomstgerichte verklaringen worden gedaan op de datum van dit persbericht en Blackline wijst elke intentie of verplichting af om toekomstgerichte informatie publiekelijk bij te werken, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of resultaten of anderszins, anders dan vereist door de toepasselijke effectenwetgeving.