Blackline Safety Rapporteert de resultaten voor het derde kwartaal van 2023 - Recordomzet van $24,8 miljoen, een stijging van 34% ten opzichte van vorig jaar

26e kwartaal op rij met omzetgroei ten opzichte van vorig jaar

• Inkomsten uit diensten stegen met 41% j-o-j tot $13,6 miljoen
• Record brutomarges van $13,4 miljoen, een stijging van 62% ten opzichte van vorig jaar
• Jaarlijkse terugkerende inkomsten(1) stegen met 43% j-o-j tot $47,0 miljoen
• Record Net Dollar Retention(1) van 125% verbetert jaar-op-jaar van 105%
• Totale kosten van $20,1 miljoen, een daling van 18% ten opzichte van $24,6 miljoen vorig jaar
• Aangepast EBITDA(1) verlies van $3,8 miljoen in Q3 2023 vergeleken met $11,5 miljoen verlies in Q3 2022, een verbetering van $7,7 miljoen.
• Bedrijf blijft op koers om fiscaal 2023 af te sluiten met een positieve Aangepaste EBITDA op kwartaalbasis
  
  

Calgary, Canada - 14 september 2023 - Blackline Safety Corp. ("Blackline" of het "Bedrijf") (TSX: BLN), een wereldwijde leider in connected veiligheidstechnologie, heeft vandaag haar financiële resultaten voor het fiscale derde kwartaal gerapporteerd voor de periode eindigend op 31 juli 2023.

Commentaar van het management

"In het derde kwartaal hebben we ons tweede opeenvolgende kwartaal met een jaar-op-jaar groei van de serviceomzet van meer dan 40% en ons 26e opeenvolgende kwartaal met een jaar-op-jaar groei van de totale omzet geboekt. We vestigden opnieuw een record brutomarge van $13,4 miljoen, die werd aangedreven door kracht in zowel onze product- als dienstensegmenten die een stijging van respectievelijk 119% en 50% lieten zien. Deze consistente margeverhoging, in combinatie met onze gedisciplineerde kostenbesparingsinitiatieven, voedt ons pad naar het bereiken van een positieve aangepaste EBITDA aan het einde van dit boekjaar," aldus Cody Slater, CEO en voorzitter van Blackline. "Onze totale omzetgroei van 34% op jaarbasis illustreert ons sterke momentum en ons steeds groeiende marktaandeel in de markt voor aangesloten werknemers, terwijl onze concurrenten grotendeels een vlakke omzet in deze sector rapporteren."

"We overtroffen onze Net Dollar Retention ("NDR")⁽¹⁾ doelstelling een kwartaal eerder dan gepland en bereikten 125% voor Q3 2023, wat de krachtige waardepropositie aantoont die onze connected veiligheidsoplossingen onze klanten bieden. De stijging in NDR was de sleutel tot de groei van onze jaarlijkse terugkerende inkomsten ("ARR")⁽¹⁾ met 43% j-o-j tot $47,0 miljoen. De toevoeging van verschillende grote zakelijke klanten in het afgelopen jaar heeft bijgedragen aan deze groei, aangezien Blackline nu meer dan 25 klanten heeft die elk meer dan $1,0 miljoen aan terugkerende service-inkomsten genereren. We zien mogelijkheden om uit te breiden binnen deze organisaties en andere wereldwijde zakelijke klanten in de nuts-, energie- en productiesectoren."

Regionaal kenden we over de hele linie jaar-op-jaar groei met een groei van 55% in Europa, terwijl de Verenigde Staten en Canada groeiden met respectievelijk 36% en 19%. Ons segment Rest van de Wereld groeide met 5%, voortbouwend op de sterke vooruitzichten voor volgend jaar, met verschillende grote deals die in de afgelopen zes maanden werden binnengehaald."

"Onze inspanningen op het gebied van prijsstelling en lean manufacturing genereerden een productmarge van 29% in het kwartaal, vergeleken met 17% in hetzelfde kwartaal vorig jaar. In combinatie met onze gezonde servicemarges van 75%, Blackline Safety behaalden we het hoogste totale margepercentage in bijna drie jaar. Dit zet onze trend van margeverbeteringen voort, wat de sleutel is tot ons doel om een positieve Adjusted EBITDA te bereiken en ons duurzame financiële model te versterken."

"We blijven in een sterke financiële positie met totale cash, kortetermijninvesteringen en beschikbaarheid op onze kredietfaciliteit van $26,6 miljoen, evenals onze lease securitisatie faciliteit, die meer dan $50 miljoen beschikbaar heeft. Aangezien we onze cash burn blijven verlagen door kostenoptimalisatie, margeverhoging en omzetgroei, is het duidelijk dat we over de kapitaalmiddelen beschikken om door te gaan op onze weg naar een duurzaam bedrijf dat vrije kasstromen genereert."

Fiscaal derde kwartaal 2023 en recente financiële en operationele hoogtepunten

• Totale omzet van $24,8 miljoen, een stijging van 34% ten opzichte van Q3 vorig jaar
• Service-inkomsten van $13,6 miljoen, een stijging van 41% ten opzichte van Q3 vorig jaar
• Productomzet van $11,3 miljoen, een stijging van 26% ten opzichte van Q3 vorig jaar
• Europese marktgroei van 55% ten opzichte van Q3 vorig jaar
• De groei in de Verenigde Staten ("V.S.") blijft sterk met een stijging van 36% ten opzichte van het derde kwartaal van vorig jaar.
• Canadese markt droeg 19% bij aan groei ten opzichte van Q3 vorig jaar
• ARR(1) groei van 43% jaar-op-jaar naar $47,0 miljoen
• De totale kosten bedroegen $20,1 miljoen, een daling van $4,5 miljoen ten opzichte van vorig jaar.
• Kondigde meer dan $ 2,0 miljoen aan in totale contractwaarde voor honderden brandweer- en Hazmat-organisaties wereldwijd
• Behaalde contracten ter waarde van $ 1,3 miljoen met toonaangevende energiebedrijven in het Midden-Oosten
• Uitbreiding van de productiecapaciteit met 30%-50% door herbestemming van de ruimte op het hoofdkantoor in Calgary
• Kondigde een deal van $3,2 miljoen aan met een toonaangevend Amerikaans energiebedrijf voor de bescherming van 1.000 werknemers, waarbij een niet-verbonden concurrent werd verdrongen met onze wearables en Blackline Analytics cloudgebaseerde oplossing. 

Financiële hoogtepunten



Financiële kerngegevens

De totale omzet voor het fiscale derde kwartaal bedroeg $ 24,8 miljoen, een stijging van 34% vergeleken met $ 18,6 miljoen in het kwartaal van vorig jaar. De totale omzet voor elke geografische markt steeg, waarbij Europa de groei met 55% aanvoerde, terwijl de andere regio's ook een sterke groei lieten zien met een stijging van 36% in de Verenigde Staten, 19% in Canada en 5% in de rest van de wereld.

De omzet uit services tijdens het fiscale derde kwartaal bedroeg $13,6 miljoen, een stijging van 41% vergeleken met $9,7 miljoen in het kwartaal van vorig jaar. De omzet uit softwareservices steeg met 41% tot $12,4 miljoen en de omzet uit verhuur steeg met 35% tot $1,1 miljoen. De omzetstijging in softwareservices was toe te schrijven aan nieuwe activeringen van apparaten die in de afgelopen 12 maanden zijn verkocht en aan de nettogroei binnen ons bestaande klantenbestand van $2,4 miljoen, wat resulteerde in een nettodollarbehoud van 125%. 

De inkomsten uit verhuur blijven sterk, met een jaar-op-jaar groei van 35%, waarbij de vergelijkende periode het eerste kwartaal vertegenwoordigt waarin het bedrijf zijn wereldwijde verhuurteam oprichtte om onze strategische focus te implementeren van het aanbieden van kortetermijn, projectgebaseerde aanbiedingen in heel Noord-Amerika voor de industriële constructie-, turnaround- en onderhoudsmarkten. 

De productopbrengsten tijdens het fiscale derde kwartaal bedroegen $11,3 miljoen, een stijging van 26% vergeleken met $8,9 miljoen in het kwartaal van vorig jaar. De stijging in de periode van dit jaar weerspiegelt het uitgebreide verkoopnetwerk van het bedrijf en de investeringen in ons wereldwijde verkoopteam in de afgelopen twaalf maanden. 

Het totale brutomargepercentage voor het fiscale derde kwartaal was 54%, een stijging van 9% vergeleken met het kwartaal van vorig jaar. De stijging van het totale brutomargepercentage was het gevolg van een combinatie van hogere verkoopvolumes, onze verbeterde prijsstrategie, voortdurende kostenoptimalisatie in ons hele bedrijf en een verschuiving in de omzetmix naar omzet met een hogere marge uit diensten. Productomzet was goed voor 45% van de totale omzet in het derde kwartaal, vergeleken met 48% in het kwartaal van vorig jaar, terwijl serviceomzet 55% uitmaakte van de totale omzet in het kwartaal, vergeleken met 52% in het kwartaal van vorig jaar. De brutomarge voor service steeg naar 75%, vergeleken met 70% in het kwartaal van vorig jaar. Dit was voornamelijk te danken aan onze voortdurende groei van de serviceomzet, door extra functies met toegevoegde waarde en de schaalgrootte die meer vaste verkoopkosten absorbeert.

De procentuele brutomarge van het product in het fiscale derde kwartaal steeg naar 29%, vergeleken met 17% in het kwartaal van vorig jaar en 26% in het fiscale tweede kwartaal. Het bedrijf is erin geslaagd om de meeste wereldwijde problemen met de toeleveringsketen sinds het derde kwartaal van 2021 op te lossen, terwijl het andere 'lean' productie-initiatieven en kostenoptimalisaties heeft geïmplementeerd. Tijdens het kwartaal ging het bedrijf door met het verwerken van verkopen volgens onze bijgewerkte prijsstructuur. Het bedrijf is erin geslaagd om meer van zijn productielijn te automatiseren, waardoor de efficiëntie en doorvoer van zijn activiteiten zijn verbeterd.

Het nettoverlies voor het fiscale derde kwartaal bedroeg $6,8 miljoen, of $0,09 per aandeel, vergeleken met $16,3 miljoen of $0,27 per aandeel in het kwartaal van vorig jaar. Het nettoverlies daalde dankzij een stijging van de totale brutomarge en een daling van de algemene en administratieve kosten, de verkoop- en marketingkosten en de kosten voor productonderzoek en -ontwikkeling. 

De aangepaste EBITDA⁽¹⁾ voor het fiscale derde kwartaal bedroeg ($3,8) miljoen of ($0,05) per aandeel vergeleken met ($11,5) miljoen of ($0,19) per aandeel in het kwartaal van vorig jaar. De verbetering van $7,7 miljoen in Aangepaste EBITDA is voornamelijk te danken aan de stijging van de totale brutomarge en de daling van de totale kosten. 

Aan het einde van het fiscale derde kwartaal had Blackline in totaal $17,6 miljoen aan contanten en kortetermijninvesteringen in kas en $8,0 miljoen beschikbaar op haar senior secured operating facility. De daling in liquide middelen en kortetermijninvesteringen is voornamelijk het gevolg van operationele verliezen die werden gecompenseerd door een nettofinanciering van $1,8 miljoen uit de lease securitisatie faciliteit gedurende het kwartaal.

BlacklineDe tussentijdse verkorte geconsolideerde jaarrekening en de bespreking en analyse van de financiële toestand en bedrijfsresultaten van het management voor de drie en negen maanden eindigend op 31 juli 2023 zijn beschikbaar op SEDAR+ onder het bedrijfsprofiel op www.sedarplus.ca. Alle resultaten zijn weergegeven in Canadese dollars.
  
Conferentiegesprek

Op donderdag 14 september 2023 om 11.00 uur ET zijn een conference call en live webcast gepland. Deelnemers moeten ten minste 10 minuten voor de conferentietijd bellen naar 1-800-319-4610 of +1-416-915-3239. Een live webcast is ook beschikbaar op https://www.gowebcasting.com/12668. Deelnemers moeten ten minste 10 minuten voor aanvangstijd deelnemen aan de webcast om zich te registreren en eventueel benodigde software te installeren. Als u de live call niet kunt bijwonen, is er binnen 24 uur een herhaling beschikbaar door te bellen naar 1-800-319-6413 en toegangscode 0356 in te voeren.

Over Blackline Safety Corp

Blackline Safety is een technologieleider die innovatie in de industriële sector stimuleert door middel van IoT (Internet of Things). Met aangesloten veiligheidsapparatuur en voorspellende analyses stelt Blackline bedrijven in staat om te streven naar nul veiligheidsincidenten en betere operationele prestaties. Blackline biedt draagbare apparaten, persoonlijke en omgevingsgasmonitoring, cloud-verbonden software en gegevensanalyse om veeleisende veiligheidsuitdagingen aan te gaan en de algehele productiviteit te verbeteren voor organisaties met dekking in meer dan 100 landen. Gewapend met cellulaire en satellietconnectiviteit, biedt Blackline een levenslijn aan tienduizenden mensen, met meer dan 200 miljard datapunten en meer dan zeven miljoen noodalarmen. Ga voor meer informatie naar BlacklineSafety.com en maak contact met ons op Facebook, Twitter, LinkedIn en Instagram.

CONTACT MET INVESTEERDERS EN ANALISTEN
Shane Grennan, CFO
sgrennan@blacklinesafety.com
Telefoon: +1 403 630 8400

MEDIA CONTACT
Christine Gillies, CPMO
cgillies@blacklinesafety.com 
Telefoon: +1 403 629 9434

 
Niet binnen GAAP gedefinieerde en aanvullende financiële maatstaven

In dit persbericht worden bepaalde niet binnen GAAP gedefinieerde en aanvullende financiële maatstaven gepresenteerd, waaronder belangrijke prestatie-indicatoren die door het management worden gebruikt en die doorgaans ook door onze concurrenten in de software-as-a-service-industrie worden gebruikt, alsmede niet binnen GAAP gedefinieerde ratio's om de lezers te helpen de prestaties van de onderneming te begrijpen. Deze maatstaven hebben geen gestandaardiseerde betekenis en zijn daarom waarschijnlijk niet vergelijkbaar met soortgelijke maatstaven die door andere uitgevende instellingen worden gepresenteerd en mogen niet op zichzelf worden beschouwd of als vervanging voor prestatiemaatstaven die zijn opgesteld in overeenstemming met GAAP.

Het management gebruikt deze niet binnen GAAP gedefinieerde en aanvullende financiële maatstaven, evenals niet binnen GAAP gedefinieerde ratio's en belangrijke prestatie-indicatoren om de bedrijfsprestaties te analyseren en te evalueren. Blackline is ook van mening dat de niet binnen GAAP gedefinieerde en aanvullende financiële maatstaven die hieronder worden gedefinieerd, algemeen worden gebruikt door de beleggersgemeenschap voor waarderingsdoeleinden, en nuttige aanvullende maatstaven zijn voor de winstgevendheid, en maatstaven bieden die nuttig zijn in de bedrijfstak van Blackline. 

In dit persbericht worden de volgende termen gebruikt, die geen gestandaardiseerde betekenis hebben volgens GAAP.

Belangrijkste prestatie-indicatoren

De Vennootschap verantwoordt de inkomsten uit diensten gespreid over de duur van de dienstperiode volgens de bepalingen van de overeenkomsten met klanten. De voorwaarden van de overeenkomsten, in combinatie met een hoge retentiegraad van de klanten, geeft de onderneming een aanzienlijke mate van zichtbaarheid in de inkomsten op korte termijn. Het management gebruikt verschillende maatstaven, waaronder de hieronder genoemde, om de prestaties van het bedrijf en de klanttrends te meten, die worden gebruikt om financiële plannen op te stellen en de toekomstige strategie te bepalen. Belangrijke prestatie-indicatoren kunnen op een andere manier worden berekend dan soortgelijke belangrijke prestatie-indicatoren die door andere bedrijven worden gebruikt.

• "Jaarlijkse terugkerende omzet" ("ARR") is de totale geannualiseerde waarde van de terugkerende servicebedragen (uiteindelijk opgenomen als opbrengsten uit softwarediensten) van alle servicecontracten op een bepaald moment. De op jaarbasis berekende bedragen voor diensten worden uitsluitend bepaald op basis van de onderliggende contracten, waarbij rekening wordt gehouden met de verschillende verwerkingswijzen onder IFRS 15 Opbrengsten uit contracten met klanten. Eenmalige vergoedingen, zoals voor eenmalige professionele diensten, worden buiten beschouwing gelaten en er wordt verondersteld dat klanten de contractuele verbintenissen op periodieke basis zullen hernieuwen wanneer die verbintenissen hernieuwd moeten worden, tenzij dergelijke hernieuwing onwaarschijnlijk wordt geacht.
• "Net Dollar Retention" ("NDR ") vergelijkt de totale service-inkomsten die contractueel zijn vastgelegd voor een volledige periode onder alle klantenovereenkomsten van ons totale klantenbestand aan het begin van elke periode met de totale service-inkomsten van dezelfde groep aan het einde van de periode. Het omvat het effect van onze service-inkomsten die uitbreiden, vernieuwen, contracteren of worden geweigerd, maar niet de totale service-inkomsten uit nieuwe activeringen tijdens de periode. We geloven dat NDR een eerlijke maatstaf is voor de kracht van onze terugkerende inkomstenstromen en groei binnen ons bestaande klantenbestand.

Niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven

Een niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaf: (a) geeft de historische of verwachte toekomstige financiële prestaties, financiële positie of geldmiddelen van de Vennootschap weer; (b) sluit, met betrekking tot de samenstelling, een bedrag uit dat is opgenomen in, of omvat een bedrag dat is uitgesloten van, de samenstelling van de meest vergelijkbare financiële maatstaf die wordt gepresenteerd in de primaire geconsolideerde jaarrekening; (c) wordt niet gepresenteerd in de primaire jaarrekening van de Vennootschap; en (d) is geen ratio.

Niet binnen GAAP gedefinieerde financiële maatstaven die in dit persbericht worden gepresenteerd en besproken, zijn de volgende:

"Aangepaste EBITDA" is nuttig voor effectenanalisten, investeerders en andere geïnteresseerde partijen bij het evalueren van de bedrijfsprestaties door de resultaten van de Vennootschap weer te geven zonder de impact van bepaalde niet-operationele items en bepaalde niet-cash en eenmalige items, zoals op aandelen gebaseerde compensatiekosten. Aangepaste EBITDA wordt berekend als winst voor rentelasten, rentebaten, winstbelastingen, afschrijvingen en amortisatie, op aandelen gebaseerde compensatiekosten, wisselkoersverliezen (-winsten) en eenmalige transacties, indien van toepassing. De onderneming beschouwt een post als eenmalig wanneer het niet redelijkerwijs waarschijnlijk is dat een soortgelijke opbrengst, last, verlies of winst zich in de komende twee jaar zal voordoen of wanneer deze zich in de voorgaande twee jaar niet heeft voorgedaan.

 
Niet binnen GAAP gedefinieerde ratio's

Een niet-GAAP-verhoudingsgetal is een financiële maatstaf die wordt gepresenteerd in de vorm van een ratio, breuk, percentage of soortgelijke weergave en die een niet-GAAP financiële maatstaf als een of meer van zijn componenten heeft.

Niet binnen GAAP gedefinieerde ratio's die in dit persbericht worden gepresenteerd en besproken, zijn de volgende:

"Aangepaste EBITDA per gewoon aandeel". is nuttig voor effectenanalisten, investeerders en andere geïnteresseerde partijen bij het evalueren van de operationele en financiële prestaties. Aangepaste EBITDA per gewoon aandeel wordt berekend op dezelfde basis als de nettowinst (verlies) per gewoon aandeel, waarbij gebruik wordt gemaakt van het gewone en verwaterde gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen dat gedurende de gepresenteerde perioden uitstaat.

Aanvullende financiële maatstaven

Een aanvullende financiële maatstaf: (a) is, of is bedoeld om te worden, bekendgemaakt op periodieke basis om de historische of verwachte toekomstige financiële prestaties, financiële positie of kasstroom van de Vennootschap weer te geven; (b) wordt niet gepresenteerd in de jaarrekening van de Vennootschap; (c) is geen niet-GAAP financiële maatstaf; en (d) is geen niet-GAAP ratio.

Aanvullende financiële maatstaven die in dit persbericht worden gepresenteerd en besproken, zijn de volgende:

• "Brutomargepercentage" staat voor de brutomarge als percentage van de omzet
• "Jaarlijks terugkerende inkomsten" vertegenwoordigt de totale geannualiseerde waarde van de terugkerende servicebedragen van alle servicecontracten 
• "Netto dollar retentie" vertegenwoordigt de totale service-inkomsten die contractueel zijn toegezegd
• "Brutomargepercentage product" staat voor de brutomarge van het product als percentage van de productomzet.
• "Brutomargepercentage service" staat voor de brutomarge op service als percentage van de omzet uit service.