Blackline GPS Corp kondigt niet-gecontroleerde onderhandse plaatsing aan

CALGARY, ALBERTA--(Marketwired - 6 februari 2014) -.

NIET VOOR VERSPREIDING NAAR NIEUWSAGENTSCHAPPEN IN DE VERENIGDE STATEN OF VERSPREIDING IN DE VERENIGDE STATEN.

Blackline GPS Corp (TSX VENTURE:BLN) ("Blackline" of de "Corporation") kondigt met genoegen een niet-brokered private plaatsing aan van maximaal 2.600.000 eenheden van de Corporation (de "Eenheden") tegen een prijs van $1,15 per Eenheid voor een totale bruto-opbrengst van maximaal ongeveer $2.990.000 (het "Aanbod"). De opbrengst van het Aanbod zal worden gebruikt om de productontwikkelings- en verkoopsgroeiplannen van het Bedrijf verder te versnellen en om het algemene werkkapitaal aan te vullen.

Blackline heeft agressief geïnvesteerd in de creatie van een breed portfolio van oplossingen voor de markt van Employee Safety Monitoring. Het bedrijf is momenteel bezig met de voltooiing van het Loner 900 systeem, dat real-time veiligheidsmonitoring technologie zal brengen naar industrieën waar werknemers werken op afgelegen locaties waar traditionele cellulaire communicatie niet beschikbaar is en waar de risiconiveaus op de werkplek hoog of gevaarlijk zijn. Met dit aanbod wil Blackline de ontwikkeling van nieuwe technologieën bevorderen, zijn oplossingen voor veiligheidsmonitoring verder verbeteren en de status van Blackline als de leider bij uitstek op het gebied van veiligheidsmonitoring verder uitbouwen.

Elke Unit die wordt uitgegeven in het kader van het Aanbod zal bestaan uit één gewoon aandeel van de Corporation (een "Gewoon Aandeel") en één koopwarrant voor een Gewoon Aandeel (een "Warrant"). Elke Warrant geeft de houder het recht om één Gewoon Aandeel te verwerven voor een periode van achtenveertig maanden na de afsluiting van het Aanbod tegen een uitoefenprijs van $1,40 per Gewoon Aandeel.

In verband met het Aanbod kan Blackline 6% cash en 10% "finders compensation warrants" ("Compensation Warrants") betalen op de bruto-opbrengst die door de vennootschap wordt gerealiseerd van inschrijvers die door bepaalde "arm's length" finders worden geïdentificeerd. Elke Compensatie Warrant zal de houder ervan het recht geven om één Unit te verwerven op elk ogenblik vóór de datum die vierentwintig maanden na de afsluiting van het Aanbod ligt, tegen een uitoefenprijs van $1,15 per Unit. De Warrants die kunnen worden uitgegeven bij de uitoefening van de Compensatie Warrants zullen dezelfde voorwaarden hebben als de hierboven beschreven Warrants.

Alle effecten die in verband met het Aanbod worden uitgegeven, zijn onderworpen aan een bewaarperiode van vier maanden plus één dag.

De voltooiing van het Aanbod is afhankelijk van de definitieve goedkeuring door de TSX Venture Exchange. Een kopie van dit persbericht zal beschikbaar zijn op www.sedar.com

Over Blackline: Blackline GPS is een leider op het gebied van draadloze locatiebepaling die producten en diensten ontwikkelt, produceert en verkoopt voor de veiligheidsbewaking van werknemers, heimelijke opsporing en consumententoepassingen. Blackline oplossingen bieden veiligheid, beveiliging en locatiebewustzijn via innovatieve draadloze hardware en aangepaste gebruikersinterfaces, waaronder web, mobiele, messaging- en webservices. Blackline wil de toonaangevende leverancier ter wereld worden van draadloos verbonden producten voor de veiligheidsbewaking van werknemers en heimelijke opsporing. Blackline producten stellen klanten in staat hun personeel en waardevolle activa te beschermen, de omstandigheden van hun omgeving te delen en indien nodig verbinding te maken met nooddiensten. Blackline oplossingen Beschermen. Delen. Verbinden. ®

Noch TSX Venture Exchange, noch zijn Regulation Services Provider (zoals die term is gedefinieerd in het beleid van de TSX Venture Exchange) aanvaardt verantwoordelijkheid voor de geschiktheid of nauwkeurigheid van dit bericht.

ADVIES: Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte informatie en verklaringen in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving. Het gebruik van de woorden "verwachten", "voorzien", "voortzetten", "schatten", "kunnen", "zullen", "plannen", "zouden", "geloven", "plannen", "is van plan" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om op de toekomst gerichte informatie of verklaringen aan te duiden. In het bijzonder, maar zonder het voorgaande te beperken, bevat dit persbericht verklaringen over de verwachte deelnemers aan de Private Plaatsing, de verwachte afsluiting van het Aanbod, de verwachte omvang van het Aanbod, het verwachte gebruik van de opbrengsten van het Aanbod en de verwachte beschikbaarheid van bepaalde vrijstellingen van de effectenwetgeving voor het Aanbod. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen die in deze toekomstgerichte verklaringen worden weergegeven redelijk zijn, mag er niet overmatig op worden vertrouwd, omdat Blackline niet kan garanderen dat ze correct zullen blijken te zijn. Aangezien toekomstgerichte verklaringen betrekking hebben op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, houden zij door hun aard inherente risico's en onzekerheden in. De afsluiting van het Aanbod kan worden vertraagd als Blackline er niet in slaagt om de nodige goedkeuringen van de regelgevende instanties en de beurs te verkrijgen volgens de tijdschema's die het heeft gepland, de omvang van het Aanbod kan worden gewijzigd afhankelijk van de marktomstandigheden en andere factoren, en de intenties van de partijen die hierin worden vermeld om deel te nemen aan het Aanbod, kunnen veranderen. Bijgevolg bestaat er een risico dat het Aanbod niet wordt voltooid zoals hierin beschreven of helemaal niet. Het beoogde gebruik van de opbrengsten van het Aanbod door Blackline kan veranderen als de raad van bestuur van Blackline beslist dat het in het beste belang van Blackline zou zijn om de opbrengsten voor een ander doel aan te wenden. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht worden gedaan op de datum hiervan en Blackline neemt geen verplichtingen op zich om enige toekomstgerichte verklaringen of informatie openbaar bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit vereist wordt door de toepasselijke effectenwetgeving.