<img src="https://secure.leadforensics.com/77233.png" alt="" style="display:none;">

Blackline kondigt onderhandse plaatsing van eenheden aan

Diana Winger 27 juli 2012

CALGARY, ALBERTA--(Marketwire - juli 27, 2012) -.

NIET VOOR VERSPREIDING NAAR NIEUWSAGENTSCHAPPEN IN DE VERENIGDE STATEN OF VERSPREIDING IN DE VERENIGDE STATEN.

Blackline GPS Corp (TSX VENTURE:BLN) ("Blackline"of de"Corporation") kondigt aan dat het van plan is over te gaan tot een niet-brede onderhandse plaatsing van maximaal 3.200.000 eenheden van de Corporation (de"Units") tegen een prijs van $1,25 per eenheid voor een totale bruto-opbrengst van maximaal $4.000.000 (het"Aanbod"). De opbrengsten van het Aanbod zullen worden gebruikt om de productontwikkelings- en verkoopplannen van de Corporation uit te breiden, evenals voor algemeen werkkapitaal.

Elke Unit van het Aanbod zal bestaan uit één gewoon aandeel van de Corporation (een"Gewoon Aandeel") en één koopwarrant voor een Gewoon Aandeel (een "Warrant"). Elke Warrant geeft de houder het recht om één Gewoon Aandeel te verwerven voor een periode van zesendertig maanden na de afsluiting van het Aanbod tegen een uitoefenprijs van $1,50 per Gewoon Aandeel. Een "finders' fee" in overeenstemming met het beleid van de TSX.V kan in voorkomend geval worden betaald.

De vennootschap verwacht dat DAK Investments Corp. ("DAK"), die momenteel 1.888.200 Gewone Aandelen bezit, zal inschrijven op 1.600.000 Participaties in verband met het Aanbod, en als zodanig, na voltooiing van het Aanbod (ervan uitgaande dat er volledig op is ingeschreven), DAK in totaal 3.488.200 Gewone Aandelen zou bezitten of controleren (direct of indirect), wat 19,85% vertegenwoordigt van de uitstaande dan Gewone Aandelen, op een niet-verwaterde basis (of 23,93% van de Gewone Aandelen op een volledig verwaterde basis). Als zodanig, in overeenstemming met de regels en het beleid van de TSX Venture Exchange, zal de voorgestelde verwerving van effecten door DAK een nieuwe "control person" creëren en de toestemming vereisen van ten minste 50% van de "belangeloze" aandeelhouders van de Corporatie (zijnde alle aandeelhouders van de Corporatie, met uitzondering van DAK). De Corporation is van plan om de vereiste toestemming te verkrijgen door middel van een schriftelijke toestemmingsresolutie en verwacht dat zij onmiddellijk met dit proces zal beginnen. Bovendien heeft DAK ermee ingestemd om Blackline te helpen bij de oprichting van een adviespanel voor de Corporation (het"Adviespanel"), waarvan de leden nieuwe zakelijke kansen namens de Corporation moeten helpen bevorderen, en als tegenprestatie voor dergelijke diensten kan Blackline , in de toekomst, DAK opties toekennen voor de aankoop van maximaal 250.000 Gewone Aandelen.

Aangezien DAK momenteel een "insider" is van de Vennootschap op grond van zijn huidige eigendom van Gewone Aandelen, zal de aanvullende verwerving van effecten door DAK in verband met het Aanbod worden beschouwd als een "transactie met verbonden partijen" volgens Multilateral Instrument 61-101- ProtectionofMinority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). Krachtens MI 61-101 zou de Vennootschap, bij afwezigheid van een beschikbare vrijstelling, de goedkeuring van de minderheid en een formele waardering moeten verkrijgen voor de uitgifte van Participaties. Een dergelijke vrijstelling zal naar verwachting beschikbaar zijn voor de uitgifte van Participaties aan DAK op grond van respectievelijk artikel 5.5(a) en 5.7(a) van MI 61-101, omdat op het verwachte tijdstip waarop de transactie wordt overeengekomen, noch de reële marktwaarde van het onderwerp van, noch de reële marktwaarde van de tegenprestatie voor de transactie naar verwachting meer zal bedragen dan 25% van de marktkapitalisatie van de Vennootschap.

De voltooiing van het Aanbod is afhankelijk van de definitieve goedkeuring door de TSX Venture Exchange.

Een kopie van dit persbericht zal beschikbaar zijn op www.sedar.com


Over Blackline: Blackline GPS is een leider op het gebied van draadloze locatiebepaling die producten en diensten ontwikkelt, produceert en verkoopt voor de veiligheidsbewaking van werknemers, heimelijke opsporing en consumententoepassingen. Blackline oplossingen bieden veiligheid, beveiliging en locatiebewustzijn via innovatieve draadloze hardware en aangepaste gebruikersinterfaces, waaronder web, mobiel, messaging en webdiensten. Onze missie is om wereldwijd de toonaangevende leverancier te worden van draadloos verbonden producten voor de veiligheidsbewaking van werknemers en heimelijke opsporing. Blackline producten stellen onze klanten in staat om hun personeel en waardevolle activa te beschermen, de omstandigheden van hun omgeving te delen en indien nodig contact te leggen met hulpdiensten. Blackline solutions Protect. Delen. Verbinden.®

Toekomstgericht advies

Dit persbericht bevat bepaalde op de toekomst gerichte informatie en verklaringen in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving. Het gebruik van de woorden "verwachten", "voorzien", "voortzetten", "schatten", "kunnen", "zullen", "plannen", "zouden", "geloven", "plannen", "is van plan" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om op de toekomst gerichte informatie of verklaringen aan te duiden. In het bijzonder, maar zonder het voorgaande te beperken, bevat dit persbericht verklaringen over de omvang van de onderhandse plaatsing, de betaling van vindersvergoedingen, de intentie van de Corporation om de toestemming van de belangeloze aandeelhouders te vragen voor de uitgifte van effecten aan DAK, de intentie van de Corporation om het Adviespanel op te richten, de intenties van de Corporation om aandelenopties aan DAK toe te kennen en de beschikbaarheid van vrijstellingen voor MI 61-101 en het verwachte gebruik van de netto-opbrengst van het Aanbod. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen die in deze op de toekomst gerichte verklaringen tot uitdrukking komen redelijk zijn, mag er niet overmatig op worden vertrouwd, omdat Blackline geen zekerheid kan geven dat deze verklaringen juist zullen blijken te zijn. Aangezien toekomstgerichte verklaringen betrekking hebben op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, brengen zij door hun aard inherente risico's en onzekerheden met zich mee. Het beoogde gebruik van de netto-opbrengst van het Aanbod door Blackline kan veranderen als de raad van bestuur van Blackline bepaalt dat het in het beste belang van Blackline zou zijn om de opbrengst voor een ander doel aan te wenden, wijzigingen in de marktkapitalisatie van de Corporation die de beschikbaarheid van vrijstellingen voor MI 61-101 kunnen wijzigen en het feit dat de Corporation mogelijk niet in staat is om tijdig of helemaal niet de vereiste toestemmingen voor de uitgifte van effecten aan DAK te verkrijgen. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen in deze op de toekomst gerichte verklaringen redelijk zijn, moet er niet overmatig op worden vertrouwd, omdat Blackline geen zekerheid kan geven dat ze correct zullen blijken te zijn. De in dit persbericht opgenomen op de toekomst gerichte verklaringen gelden vanaf de datum van dit persbericht en Blackline neemt geen verplichting op zich om enige op de toekomst gerichte verklaring of informatie publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij de toepasselijke effectenwetgeving dit vereist.

Noch TSX Venture Exchange, noch zijn Regulation Services Provider (zoals die term is gedefinieerd in het beleid van de TSX Venture Exchange) aanvaardt verantwoordelijkheid voor de geschiktheid of nauwkeurigheid van dit bericht.