Blackline Kondigt $20,4 miljoen gekochte onderhandse plaatsing aan

Calgary, Canada - 12 augustus 2020 - — Blackline Safety Corp. ("Blackline" of de "Onderneming") (TSXV: BLN) heeft het genoegen aan te kondigen dat zij een overeenkomst heeft gesloten met Canaccord Genuity Corp. en PI Financial Corp, als co-lead underwriters, in eigen naam en in naam van een syndicaat van underwriters (gezamenlijk de "Underwriters"), volgens welke de Underwriters zijn overeengekomen om, op een underwritten private placement basis, 3.400.000 gewone aandelen van de Onderneming ("Gewone Aandelen") te kopen tegen een uitgifteprijs van $6,00 per Gewoon Aandeel voor een totale bruto-opbrengst van $20.400.000 (het "Aanbod"). In verband met het Aanbod heeft de Onderneming de Underwriters een optie toegekend, die geheel of gedeeltelijk kan worden uitgeoefend op elk ogenblik vóór de afsluitingsdatum van het Aanbod, om het Aanbod te verhogen met maximaal nog eens 850.000 Aandelen, voor een bijkomende bruto-opbrengst van maximaal $5.100.000. De Vennootschap is overeengekomen om aan de Underwriters een contante commissie te betalen van 6,0% van de bruto-opbrengst van het Aanbod.

" Blackline is schuldenvrij en goed gekapitaliseerd met meer dan $22 miljoen aan liquide middelen aan het einde van ons tweede kwartaal, maar deze extra financieringsinjectie zal een katalysator zijn om onze toekomstige groei te versnellen," aldus Cody Slater, CEO van Blackline Safety. "Deze middelen zullen ons in staat stellen om de snelheid waarmee we innoveren te verhogen en onze time-to-market voor nieuwe producten en diensten te versnellen, waardoor we ons verder kunnen onderscheiden van concurrenten terwijl we connected safety en connected worker technologieën naar de wereldwijde industrie brengen."

Het Aanbod zal naar verwachting worden afgesloten op of rond 2 september 2020 en is afhankelijk van de ontvangst van alle noodzakelijke goedkeuringen, inclusief de goedkeuring van de TSX Venture Exchange. De Vennootschap is van plan de netto-opbrengst van het Aanbod te gebruiken om een reeks programma's uit te voeren waarvan zij gelooft dat ze het potentieel hebben om haar groei in de komende drie jaar aanzienlijk te beïnvloeden, met inbegrip van:

• Versnelde investeringen in twee nieuwe kernproducten
• Versnelde investeringen in zijn cloud-platform om zijn vermogen om gegevens op te nemen drastisch te verbeteren
• zijn aanbod van Blackline Vision Data Science uitbreiden en meer investeren in de promotie ervan
• Nieuwe verkoopkanalen bouwen die zich richten op nieuwe verticale kernmarkten
• Mogelijkheden onderzoeken voor groei door overname
• Andere algemene bedrijfsdoeleinden

Voor de Gewone Aandelen die in het kader van het Aanbod worden uitgegeven, geldt een bewaarperiode van vier maanden en één dag vanaf de afsluiting van het Aanbod.

Over Blackline Safety: Blackline Safety is een wereldwijde leider op het gebied van connected safety die helpt ervoor te zorgen dat elke werknemer elke dag zijn werk gedaan krijgt en veilig naar huis terugkeert. Blackline biedt wearable veiligheidstechnologie, persoonlijke en gebiedsgasmonitoring, cloud-connected software en data-analyse om veeleisende veiligheidsuitdagingen aan te gaan en de productiviteit van organisaties in meer dan 100 landen te verhogen. Blackline Safety wearables zijn een reddingslijn voor tienduizenden mannen en vrouwen, hebben meer dan 120 miljard datapunten gerapporteerd en meer dan vijf miljoen noodreacties geïnitieerd. Gewapend met cellulaire en satellietconnectiviteit zorgen we ervoor dat hulp nooit te ver weg is. Voor meer informatie, bezoek BlacklineSafety.com en neem contact met ons op via Facebook, Twitter, LinkedIn en Instagram.

Noch TSX Venture Exchange, noch zijn Regulation Services Provider (zoals die term is gedefinieerd in het beleid van de TSX Venture Exchange) aanvaardt verantwoordelijkheid voor de geschiktheid of nauwkeurigheid van dit bericht.

Dit persbericht bevat bepaalde op de toekomst gerichte informatie en verklaringen in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving. Het gebruik van de woorden "verwachten", "voorzien", "voortzetten", "schatten", "kunnen", "zullen", "plannen", "zouden", "geloven", "plannen", "is van plan" en soortgelijke uitdrukkingen zijn bedoeld om op de toekomst gerichte informatie of verklaringen aan te duiden. In het bijzonder, maar zonder het voorgaande te beperken, bevat dit persbericht verklaringen over de verwachte sluitingsdatum van het Aanbod en het verwachte gebruik van de netto-opbrengst van het Aanbod. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen die in deze toekomstgerichte verklaringen worden weerspiegeld redelijk zijn, mag er niet overmatig op worden vertrouwd, omdat Blackline geen zekerheid kan geven dat ze correct zullen blijken te zijn. Aangezien toekomstgerichte verklaringen betrekking hebben op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, houden zij door hun aard inherente risico's en onzekerheden in. De afsluiting van het Aanbod kan worden vertraagd als Blackline er niet in slaagt om de nodige goedkeuringen van de regelgevende instanties en de effectenbeurzen te verkrijgen volgens de tijdschema's die het heeft gepland. Het Aanbod zal helemaal niet worden voltooid als deze goedkeuringen niet worden verkregen of als aan een andere voorwaarde voor de afsluiting niet wordt voldaan. Bijgevolg bestaat er een risico dat het Aanbod niet binnen de voorziene termijn of helemaal niet zal worden voltooid. Het beoogde gebruik van de netto-opbrengst van het Aanbod door Blackline kan veranderen als de raad van bestuur van Blackline beslist dat het in het beste belang van Blackline zou zijn om de opbrengst voor een ander doel aan te wenden. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht worden gedaan op de datum hiervan en Blackline neemt geen verplichtingen op zich om enige toekomstgerichte verklaringen of informatie openbaar bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit vereist wordt door de toepasselijke effectenwetgeving.

Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de effecten in enige jurisdictie. De gewone aandelen van Blackline zullen niet worden en zijn niet geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, of aan een U.S. persoon, zonder registratie of toepasselijke vrijstelling daarvan.