Blackline kondigt een onderhandse plaatsing van 20,4 miljoen dollar aan

Calgary, Canada — 12 augustus 2020 — Blackline Safety Corp. ("Blackline" of het "Bedrijf") (TSXV: BLN) is verheugd aan te kondigen dat het een overeenkomst heeft gesloten met Canaccord Genuity Corp. en PI Financial Corp., als mede-hoofdverzekeraars, namens zichzelf en namens een syndicaat van verzekeraars (gezamenlijk de "Underwriters"), op grond waarvan de Underwriters zijn overeengekomen om, op basis van een gegarandeerde onderhandse plaatsing, 3.400.000 gewone aandelen van het Bedrijf ("Gewone Aandelen") te kopen tegen een uitgifteprijs van $ 6,00 per Gewoon Aandeel voor een totale bruto-opbrengst van $ 20.400.000 (de "Aanbieding").  In verband met de Aanbieding heeft de Vennootschap de Underwriters een optie verleend, die geheel of gedeeltelijk kan worden uitgeoefend op elk moment vóór de sluitingsdatum van de Aanbieding, om de Aanbieding te verhogen met maximaal 850.000 extra Gewone Aandelen voor een extra bruto-opbrengst van maximaal $ 5.100.000. De Vennootschap heeft ermee ingestemd om een contante commissie van 6,0% van de bruto-opbrengst van de Aanbieding aan de Underwriters te betalen.

"Hoewel Blackline schuldenvrij is en goed gekapitaliseerd met meer dan 22 miljoen dollar aan contanten en equivalenten aan het einde van ons tweede kwartaal, zal deze extra kapitaalinjectie een katalysator zijn om onze toekomstige groei te versnellen", aldus Cody Slater, CEO van Blackline Safety. "Met deze middelen kunnen we onze innovatiesnelheid verhogen en de time-to-market voor nieuwe producten en diensten versnellen, waardoor we ons nog verder onderscheiden van onze concurrenten terwijl we connected safety- en connected worker-technologieën naar de wereldwijde industrie brengen."

De aanbieding zal naar verwachting op of rond 2 september 2020 worden afgesloten en is onder voorbehoud van het verkrijgen van alle benodigde goedkeuringen, waaronder de goedkeuring van de TSX Venture Exchange. Het bedrijf is van plan om de netto-opbrengst van de aanbieding te gebruiken voor een reeks programma's die naar zijn mening een aanzienlijke invloed kunnen hebben op zijn groei in de komende drie jaar, waaronder:

• Versnelde investeringen in twee nieuwe kernproducten
• Versnelde investeringen in het cloudgebaseerde platform om de capaciteit om gegevens te verwerken drastisch te vergroten.
• Het aanbod van Blackline Vision Data Science uitbreiden en meer investeren in de promotie ervan.
• Nieuwe verkoopkanalen opzetten gericht op nieuwe kernmarkten
• Onderzoek mogelijkheden voor waardetoevoegende groei door middel van overnames
• Andere algemene bedrijfsdoelstellingen

De gewone aandelen die in het kader van de aanbieding worden uitgegeven, hebben een houdperiode van vier maanden en één dag vanaf de afsluiting.

Over Blackline Safety:Blackline Safety is een wereldwijde leider op het gebied van verbonden veiligheid die ervoor zorgt dat elke werknemer zijn werk kan doen en elke dag veilig thuiskomt. Blackline biedt draagbare veiligheidstechnologie, persoonlijke en gebiedsgebonden gasmonitoring, cloud-connected software en data-analyse om veeleisende veiligheidsuitdagingen aan te gaan en de productiviteit van organisaties in meer dan 100 landen te verhogen. De wearables van Blackline Safety bieden een reddingslijn voor tienduizenden mannen en vrouwen, met meer dan 120 miljard gerapporteerde datapunten en meer dan vijf miljoen ingezette noodhulpacties. Dankzij mobiele en satellietconnectiviteit zorgen we ervoor dat hulp nooit ver weg is. Ga voor meer informatie naar BlacklineSafety.com en volg ons op Facebook, Twitter, LinkedIn en Instagram.

De TSX Venture Exchange en haar Regulation Services Provider (zoals gedefinieerd in het beleid van de TSX Venture Exchange) aanvaarden geen verantwoordelijkheid voor de juistheid of volledigheid van dit persbericht.

Dit persbericht bevat bepaalde toekomstgerichte informatie en verklaringen in de zin van de toepasselijke effectenwetgeving. Het gebruik van woorden als "verwachten", "anticiperen", "voortzetten", "schatten", "kunnen", "zullen", "prognosticeren", "zouden moeten", "geloven", "plannen", "voornemens zijn" en soortgelijke uitdrukkingen is bedoeld om toekomstgerichte informatie of verklaringen aan te duiden.  In het bijzonder, maar zonder het voorgaande te beperken, bevat dit persbericht verklaringen met betrekking tot de verwachte sluitingsdatum van de aanbieding en het verwachte gebruik van de netto-opbrengst van de aanbieding. Hoewel Blackline van mening is dat de verwachtingen die in deze toekomstgerichte verklaringen worden weerspiegeld redelijk zijn, mag er geen ongepast vertrouwen in worden gesteld, omdat Blackline geen garantie kan geven dat ze correct zullen blijken te zijn.  Aangezien toekomstgerichte verklaringen betrekking hebben op toekomstige gebeurtenissen en omstandigheden, brengen ze inherent risico's en onzekerheden met zich mee. De afsluiting van de aanbieding kan worden uitgesteld als Blackline niet in staat is om de nodige goedkeuringen van de regelgevende instanties en de effectenbeurs te verkrijgen binnen de geplande termijn. De aanbieding zal helemaal niet worden voltooid als deze goedkeuringen niet worden verkregen of als aan een andere voorwaarde voor afsluiting niet wordt voldaan.  Bijgevolg bestaat het risico dat de aanbieding niet binnen de verwachte termijn of helemaal niet wordt voltooid. Het beoogde gebruik van de netto-opbrengst van de aanbieding door Blackline kan veranderen als de raad van bestuur van Blackline besluit dat het in het belang van Blackline is om de opbrengst voor een ander doel aan te wenden. De toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht zijn gedaan op de datum van dit persbericht en Blackline neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen of informatie publiekelijk bij te werken of te herzien, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, tenzij dit vereist is door de toepasselijke effectenwetgeving.

Dit persbericht vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de effecten in enig rechtsgebied. De gewone aandelen van Blackline zullen niet worden en zijn niet geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten, of aan een Amerikaans persoon, zonder registratie of toepasselijke vrijstelling daarvan.