Calgary, Alberta — 2 oktober 2018 — Blackline Safety Corp. ("Blackline" of het "Bedrijf") (TSXV: BLN) is verheugd aan te kondigen dat het een overeenkomst heeft gesloten met Raymond James Ltd., namens zichzelf en namens een syndicaat van underwriters (gezamenlijk de "Underwriters"), op grond waarvan de Underwriters zijn overeengekomen om, op basis van een gegarandeerde onderhandse plaatsing, 4.000.000 gewone aandelen van het Bedrijf ("Gewone Aandelen") te plaatsen op basis van een gegarandeerde onderhandse plaatsing tegen een uitgifteprijs van $ 5,00 per Gewoon Aandeel, voor een totale bruto-opbrengst van $ 20.000.000 (de "Aanbieding"). In verband met de Aanbieding heeft de Vennootschap de Underwriters een optie verleend, die geheel of gedeeltelijk kan worden uitgeoefend tot 30 dagen na de sluitingsdatum van de Aanbieding, om de Aanbieding te verhogen met maximaal 600.000 extra Gewone Aandelen voor een extra bruto-opbrengst van maximaal $ 3.000.000.
De aanbieding zal naar verwachting op of rond 22 oktober 2018 worden afgesloten en is onder voorbehoud van het verkrijgen van alle benodigde goedkeuringen, waaronder de goedkeuring van de TSX Venture Exchange. Blackline is van plan de netto-opbrengst van de aanbieding te gebruiken om de versnelde groei van zijn internationale verkoopnetwerk te ondersteunen, potentiële acquisities te financieren die waarde toevoegen, en voor algemene bedrijfsdoeleinden.